Es ist unwahrscheinlich, dass Bitcoin nach dem Short Squeeze am Donnerstag eine bemerkenswerte Erholung erleben wird: Händler
Bitcoin (BTC) verzeichnete am späten Donnerstag eine dramatische Erholung und widersetzte sich dem Konsens für einen anhaltenden Rückgang nach heißer als erwarteten Daten des US-Verbraucherpreisindex (VPI).
Die führende Kryptowährung fiel an den großen Börsen in einer reflexartigen Reaktion auf die Daten auf ein Vier-Monats-Tief von 18.140 $, nur um dann wieder bis auf 19.500 $ zu klettern, was den Rückgang und Einbruch der US-Aktien nachahmt. Die Preise testeten ein paar Stunden vor Redaktionsschluss fast 20.000 US-Dollar.
Der unerwartete Anstieg nach den Daten, der angeblich durch die Abwicklung von Shorts oder rückläufigen Trades angeheizt wurde, hat die „Raketen-Emojis“ auf Crypto Twitter zurückgebracht, ein Zeichen für eine erneute Aufwärtsstimmung.
Branchenexperten sind sich jedoch nicht sicher, ob die Erholung über Nacht Beine hat.
„Ich sehe noch keine grundlegende Veränderung im Zustand der Welt, die auf eine nachhaltige Erholung hindeutet“, sagte Ilan Solot, Partner beim Tagus Capital Multi-Strategy Fund. „Sowohl die makroökonomischen als auch die geopolitischen Aussichten bleiben sehr ungünstig, und es gibt keine Anzeichen dafür, dass die Fed die Straffung kurzfristig lockern könnte.“
Die Geldmärkte erwarten nun, dass der laufende Zinserhöhungszyklus der US-Notenbank (Fed) seinen Höhepunkt nahe 5 % erreichen wird, was eine deutliche Aufwärtskorrektur des Endzinssatzes von 4,65 % bedeutet, der vor den Inflationsdaten eingepreist ist.
Die Märkte haben die Schätzung für die Endrate auf 4,9 % angehoben. (Tagesaufnahme, Wall Street Journal) (Tagesaufnahme, Wall Street Journal)
Laut ING, Wells Fargo und anderen Investmentbanken haben die Inflationsdaten vom Donnerstag eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte (0,75 Prozentpunkte) zum 11. 2 Treffen.
„Allgemeine Preiserhöhungen in Kerndienstleistungskategorien, gepaart mit einer immer noch lebhaften Arbeitsmarktaktivität, deuten darauf hin, dass die Fed Zinserhöhungen um mehr als bisher angenommen auf dem FOMC Anfang November vorziehen könnte“, sagten Analysten von CIBC in einer Mitteilung an Kunden .
Daher könnte der Aufschwung sowohl bei Aktien als auch bei Bitcoin flüchtig sein. Die Fed hat die Zinsen in diesem Jahr um 300 Basispunkte angehoben, doch die Kerninflation, die die volatile Nahrungsmittel- und Energiekomponente ausklammert, stieg im September auf ein 40-Jahres-Hoch. Die sogenannte Liquiditätsverknappung hat jedoch Risikoanlagen, einschließlich Kryptowährungen, ruiniert.
„Die Fed erwartet jetzt, dass sie mehr als vor dem CPI anheben wird, was sicherlich darauf hindeutet, dass dies ein weiteres Beispiel für eine Bärenmarktrallye ist“, sagte David Belle, Gründer von Macrodesiac.com und Wachstumsdirektor für Großbritannien bei TradingView, und fügte hinzu, dass „die Basismentalität gekauft wird bleibt verwurzelt.“
Es wird nun erwartet, dass die Fed die Zinsen stärker als vor dem Verbraucherpreisindex anheben wird. (David Belle, CME) (CME, David Belle)
Dip-Käufer hatten in den letzten drei Monaten keinen Erfolg, da die steigenden Anleiherenditen einen Realitätscheck für Risikoanlagen boten, die gelegentlich durch Short-Covering oder Hoffnungen auf einen Fed-Pivot gestützt wurden.
Und Anleihen könnten dies wieder tun. Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihe, die empfindlich auf Zinserhöhungserwartungen reagiert, stieg nach der CPI-Veröffentlichung vom Donnerstag um fast 20 Basispunkte auf 4,48 % und blieb bei Redaktionsschluss bei 4,43 % erhöht.
Das ist ein Zeichen dafür, dass der Rentenmarkt in nächster Zeit keine signifikante Änderung der Fed-Politik oder der Inflation erwartet.
„Ich kann immer noch keinen überzeugenden Grund finden, um in diese [Aktienmarkt-]Schwäche einzukaufen, und habe nicht die Absicht, in absehbarer Zeit zu versuchen, ‚ein fallendes Messer zu fangen‘“, schrieb Michael Brown, Leiter der Marktforschung bei Caxton, in a tägliche Markteinschätzung unter Berücksichtigung des Anstiegs der Anleiherenditen nach dem VPI.
„Im Gegensatz dazu bleibe ich beim USD optimistisch“, fügte Brown hinzu. Der Dollar-Index ist einer der größten Widersacher von Bitcoin.
Matthew Dibb, COO und Mitbegründer von Stack Funds, sagte, Bitcoin müsse höhere Widerstandsniveaus überwinden, um eine Trendwende zu bestätigen.
Das Tages-Chart von Bitcoin zeigt einen Bruch über dem 100-Tages-SMA und die Ichimoku-Wolke wird benötigt, um eine Trendumkehr zu bestätigen. (Handelsansicht) (Handelsansicht)
Seit Mitte August ist es den Bullen wiederholt nicht gelungen, oberhalb des einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitts und der Ichimoku-Wolke Fuß zu fassen.
„Widerstand wird durch die tägliche Cloud definiert“, sagte Katie Stockton, Gründerin und geschäftsführende Gesellschafterin bei Fairlead Strategies, in einer E-Mail.
Daher kann es verfrüht sein, einen Boden auszurufen, solange diese Widerstandsniveaus intakt sind. Bitcoin wechselte zum Zeitpunkt der Drucklegung bei 19.590 $ den Besitzer.
