Starker Rückgang des Gaspreises bei hohen Lagerbeständen und milden Wetterbedingungen (TTF)
Die globalen Finanzmärkte beendeten gestern den Tag recht ruhig. Auch die Tatsache, dass die US-Märkte wegen des Martin-Luther-King-Urlaubs geschlossen waren, spielte eine wertvolle Rolle bei der Ruhe. In dieser Stille richteten sich die Augen auf Davos Hill. Das vor allem im Schatten der Kritik an den grossen Ölkonzernen gestartete World Economic Forum (WEF) startet diese Woche nach dem Ausscheiden wegen der Covid-19-Epidemie im Schweizer Luxus-Ski- und Tourismuszentrum Davos wieder.
50 Staatsoberhäupter, 200 Minister und Wirtschaftsführer werden zu dem Gipfel erwartet. Insgesamt werden an der Spitze Teilnehmer aus 130 Ländern der Welt sein. Obwohl das Thema 2023 als „Kooperation in einer multisektoralen Welt“ bestimmt ist, werden die Lebenshaltungskostenkrise auf ihrem Höhepunkt, der Ukrainekrieg, die Klimakrise, die wachsende Ernährungskrise und die vierte industrielle Revolution mittendrin sein die Hauptthemen, die besprochen werden sollen. Während sich die Welt aufheizt und die Belegungsrate der Staudämme in der Türkei und der TRNZ rapide sinkt, werden die Finanzmärkte natürlich die Aussagen von 19 Zentralbankführern und Wirtschaftsministern genau verfolgen.
Während wir über die Klimakrise und die globale Erwärmung sprechen, lassen Sie uns betonen, dass die Referenzgaspreise in Europa offiziell abgestürzt sind. Ausschlaggebend dafür waren natürlich die milden Witterungsbedingungen, aber auch die hohen Aktienpräferenzen vieler Länder aufgrund des Ukraine-Krieges drückten auf die Preise. Die TTF für die Lieferung im Februar (1 Monat danach) sank auf 54,5 Euro/MWh, was einem Rückgang von 84 % gegenüber dem Höchststand entspricht. Die Möglichkeit einer Senkung der Gaspreise sollte nicht übersehen werden.
Während die Preislängen in der Welt gestern parallel zum stillen Markt schrumpften, wurde an der türkischen Front das Schweigen durch den BIST100-Index gebrochen. Der Hauptindex beträgt 4,5 % am Tag, wenn keine Neuigkeiten oder Entwicklungen vorliegen; Der Bankenindex hingegen schloss mit einem Plus von 5,3 % ab. Die Volatilität an der Aktienmarktfront ist überwältigend! Bezüglich des USDTRY-Wechselkurses und der Zinssätze wurde der relativ ruhige Ausblick gestern beibehalten, während das schwache Dollar-Thema nach den letzte Woche bekannt gegebenen CPI-Daten weiterhin bestehen bleibt, was darauf hindeutet, dass sich die Inflation in den USA abzukühlen begann.
Während der Marktkurs des Dollars, DXY, das Niveau von 102 – den Tiefststand der letzten 7 Monate – erreichte, das wir seit langem anstreben, schloss die EURUSD-Parität, nachdem sie gestern Morgen das Niveau von 1,0875 getestet hatte, den Tag bei das Niveau von 1,0820 – der Höchststand der letzten 9 Monate. Wir haben gestern unsere EUR-Long-Positionen verlassen und ziehen es vor, die Entwicklungen noch einige Tage aufmerksam zu verfolgen, ohne die mögliche Reaktionsbewegung von der 102-Marke im Dollar-Index aus zu beobachten. Bitcoin, die Münze des Widerstands gegen die zunehmende Risikobereitschaft in der Welt, schwieg nicht und testete gestern nach einem schnellen Jahresstart das Niveau von 21.300 USD. Lassen Sie uns anmerken, dass der Anstieg von Bitcoin in der vergangenen Woche, als er die 16.000 bis 17.000-Marke beseitigte, der härteste Anstieg in den letzten 10 Monaten war. Wenn das Wetter es nicht verdirbt, wäre es nicht verwunderlich, wenn er weiter „geht“.
Nachdem sie den höchsten Stand der letzten 9 Monate getestet hatten, gingen Gold und Silber leicht auf 1.910 $ bzw. 24,20 $ zurück, während der Preis für Brent-Öl pro Barrel parallel zum Rückgang der TTF-Gaspreise auf 84 $ pro Barrel fiel. Als China seine Null-Covid-Politik aufgab und sein Ende – die Erwartung, dass die Nachfrage wieder steigen wird – einläutete, beendeten Kupferkontrakte, die an der industriellen Front eine entscheidende Position einnehmen, sowie Edelmetalle den Tag danach mit einem Rückgang einen sehr schnellen Start ins Jahr. Hat sich in vielen Instrumenten, die einen starken Anstieg verzeichneten, der Wunsch nach Gewinnmitnahmen gezeigt?
Heute öffnet sich ein neuer Vorhang im Fall Halkbank, der sich in den USA zu einer Schlangengeschichte entwickelt hat. Das Gerichtsverfahren der Halkbank, der vorgeworfen wurde, einseitig gegen die von den USA verhängten Sanktionen gegen den Iran verstoßen zu haben, wurde vor den Bundesgerichtshof (SCOTUS) verlegt. Heute findet die erste Anhörung vor dem Obersten Gerichtshof statt, der die im Oktober von vielen anderen Gerichten eingereichten Berufungen der Halkbank akzeptiert hat. Andererseits werden sich im Rahmen der türkisch-amerikanischen Beziehungen morgen US-Außenminister Blinken und Çavuşoğlu in Washington treffen. Die wahrscheinliche F16-Antwort des Kongresses am Donnerstag wird folgen.
Nach dem gestrigen Tag, an dem die US-Märkte wegen Feiertag geschlossen waren, war es heute Morgen an den asiatischen Märkten bewölkt. Mit den am Morgen in China veröffentlichten Wachstumsdaten, die als eines der schlechtesten Wachstumszahlen seit fast einem halben Jahrhundert Geschichte geschrieben haben – Covid-Beschränkungen und der starke Rückgang des Immobilienmarktes – ist die Moral in ganz Asien niedrig, mit Ausnahme von Tokio (plus 1%). Leichte Rückgänge sehen wir auch bei den Terminprozessen der US-Aktienmärkte. Die Bilanzperiode in den USA wird heute mit Goldman Sachs und Morgan Stanley Financials fortgesetzt. Auf Makroebene CPI in Deutschland, NY FED Manufacturing Index in den USA; In der Türkei werden Wohnungsverkäufe verfolgt.
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