Wie erwartet hat die Europäische Zentralbank (EZB) gestern die Zinsen um 75 Basispunkte angehoben und den Refinanzierungssatz auf 2 %, die Spitzenrefinanzierungsfazilität auf 2,25 % und den Einlagensatz auf 1,50 % (den höchsten Satz seit 2009) angehoben ). Wie Sie sich erinnern werden, waren die EZB-Zinsen bis Juli acht Jahre lang negativ – unter 0 %.
Nach der Entscheidung machte Lagarde, die vor das Mikrofon trat, mit einem zwar maßvollen „Taubenton“ auf die Rezessionsgefahr aufmerksam und sagte, dass tatsächlich „signifikante“ Fortschritte bei der Bewältigung eines historischen Inflationsanstiegs erzielt worden seien . Die Anleger korrigieren zwar ihre Zinserwartungen nach der EZB-Entscheidung nach unten, prognostizieren jedoch, dass der Leitzins im nächsten Jahr seinen Höchststand von etwa 2,6 % erreichen wird.
Die Wahrnehmung der EZB-Entscheidung als Taube setzte die gemeinsame Währung, den EUR, unter Druck. EURUSD näherte sich Mitte der Woche dem Niveau von 1,01, fiel wieder unter die Parität und testete das Niveau von 0,9960. Da die EZB „signifikante“ Fortschritte gemacht hat und die Zinserhöhungsrate und deren Fortsetzung in Frage gestellt sind, wurden 10-jährige deutsche Anleihen gekauft (Zinsen gesenkt, Kurs gestiegen). Konkret gesagt ist die Rendite deutscher 10-jähriger Anleihen in den letzten 4 Tagen um 50 Basispunkte gefallen.
Die Credit Suisse, die in den letzten Wochen für Furore gesorgt hat, hat die Kosten der Bank auf etwa 10 Milliarden Franken gesenkt, während ihre Aktien nach dem unerwarteten Verlust der Bank von 4 Milliarden Franken im dritten Quartal um fast 19 % gefallen sind. Beachten Sie, dass die CDS-Risikoprämie der Credit Suisse auf 254 Basispunkte gestiegen ist.
Während Amazon, Google, Microsoft und Meta, die gestern Abend nach der Schlussglocke ihre Bilanz veröffentlichten, die Erwartungen nicht erfüllten, verloren ihre Aktien 19 % (nach Handelsschluss). Hohe Inflation und sinkende Verbrauchernachfrage traten in der Bilanz von Amazon in den Vordergrund. Bei Apples Finanzkennzahlen verstärkten die vierteljährlichen iPhone-Verkäufe, die hinter den Wall-Street-Zielen zurückblieben, auch die Besorgnis der Anleger gegenüber Technologieunternehmen (z. B. fiel Meta (Facebook) aufgrund schwacher Daten um 24 %).
Intern veröffentlichte die CBRT gestern den letzten Inflationsbericht des Jahres. Da die aktuelle Inflationsrate und der Kurs der Geldpolitik nicht genau übereinstimmen, hat die Bedeutung des Berichts im Vergleich zu früher natürlich abgenommen. Die CBRT, die ihre Inflationsprognose zum Jahresende auf 65,2 % aktualisierte, erklärte, dass die Lücke in der Mitte der Politik und der Kreditzinsen genau beobachtet werde, und betonte, dass sie ihre makroprudenziellen Maßnahmen fortsetzen werde.
Auf unserer Seite schloss der Bankenindex den Tag gestern mit einem Rückgang von fast 3 %, während der Hauptindex um 1 % zurückging. Während der USDTRY-Kurs in einem engen Band um die Marke von 18,61 oszillierte, fiel der EURTRY-Kurs, der Mitte der Woche den Jahreshöchststand erreicht hatte, mit dem Rückgang der EURUSD-Parität wieder bis auf 18,60, wenn auch leicht, ab das ‚Paritäts‘-Niveau gestern. Zu beachten ist, dass die 5-Jahres-CDS-Risikoprämie auf 665 Basispunkte gesunken ist. Aufgrund des Tages der Republik sind die türkischen Finanzmärkte einen halben Tag lang geöffnet.
Der Nasdaq-Index, der um 1,7 % fiel, da die Finanzdaten des Unternehmens in den USA weiterhin negativ waren, führt heute Morgen mit einem Rückgang der Futures um 0,7 % an. Am anderen Ende des Pazifiks ist Rot die dominierende Farbe. Während der Hongkonger Aktienmarkt um 2 % fiel, wurde die zweitägige Zinssitzung der Bank of Japan (BoJ) abgeschlossen. Die BOJ, die an ihrer sehr niedrigen Zinspolitik festhält, behielt erwartungsgemäß die Taubenprognose bei und verwies auf die Gefahr einer Beruhigung. Beachten wir, dass der Yen nach der Entscheidung bei 146 gehandelt wurde, ohne dass sich eine signifikante Veränderung gegenüber dem Dollar zeigte. Wie bei YEN in Erinnerung bleiben wird, haben wir die Ebene 153 schon vor langer Zeit technisch in den Vordergrund gerückt. Wir denken, dass dieser Trend vorerst vorbei ist, mit dem Test des 152-Levels in der vergangenen Woche.
Während Gold und Silber weiterhin ihren horizontalen Kurs bei 1,665 bzw. 19,50 beibehielten, während Bitcoin mit der Verschlechterung des Wetters ein wenig mit den negativen Unternehmensbilanzen auf 20.000 Dollar zurückging, verzeichnete der königliche Löwe Sterling einen starken Anstieg und testete auf dem Niveau von 1,1650. Wir sehen, dass es in ähnlicher Form auf dem Niveau von 0,1580 weiter an Stärke gewinnt. Die Woche über dem kritischen Niveau von 1,1410 des GBPUSD zu beenden, ist ein wertvoller Test. Unsere Long-Positionen bleiben mit einem Verlust von 1.1350 bestehen.
Als Elon Musk der neue Eigentümer von Twitter wird, lesen wir, dass er Spitzenkräfte entlässt. Es sollte auch beachtet werden, dass derzeit wenig Klarheit darüber besteht, wie Twitter Elon Musks Träume verwirklichen wird. Im heutigen Datenkalender werden die USA in der zweiten Tageshälfte veröffentlicht und der beliebteste Inflationsindikator der FED, PCE, wird genau verfolgt (erwartet: Jahreskern 5,2 %, zuvor 4,9 %).
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