Die „Krabbenstrategie“ der DeFi-Optionsplattform Opyn generiert eine Rendite von 14 % auf dem Markt für komatöse Äther

Ein dezentralisiertes Finanzprodukt (DeFi), das Anfang dieses Jahres eingeführt wurde, um Anlegern zu helfen, von einem seitwärts tendierenden Markt zu profitieren, erzielt die gewünschten Ergebnisse.

Die „Crab“-Strategie, die von der führenden DeFi-Optionsplattform Opyn entwickelt wurde, wurde entwickelt, um in Zeiten niedriger Preisvolatilität von Ether (ETH) Geld zu verdienen. Es hat 14 % Rendite in US-Dollar und 42 % in Ether erzielt, seit v2 Ende Juli live ging. Ether ist seit Ende Juli um 20 % gefallen, aber die Kryptowährung wurde in den letzten vier Wochen hauptsächlich zwischen 1.100 und 1.300 $ gehandelt.

Die Strategie ist ein weiteres Beispiel dafür, wie die DeFi-Branche Anlegern dabei hilft, die Komplexität traditioneller Optionsstrategien wie „Short Straddle“ zu umgehen, die oft von erfahrenen Marktteilnehmern während einer Marktflaute aufgestellt werden.

Im Falle eines Short-Straddle verkauft ein Händler bullische und bärische Optionskontrakte, Call und Put genannt, an einer zentralen Börse. Bleibt der Markt spannengebunden, verdient der Short Straddle Geld. Die Einrichtung solcher Multi-Leg-Strategien ist leichter gesagt als getan, da Händler geeignete Ebenen zum Kauf/Verkauf von Optionen und das Ablaufdatum auswählen und die Position aktiv verwalten müssen, da mehrere Faktoren die Optionspreise beeinflussen.

In der Krabbenstrategie von Opyn müssen Benutzer nur ETH als Sicherheit hinterlegen, um von einem komatösen Markt zu profitieren. Und Investoren scheinen Geld in das automatisierte Produkt zu stecken.

„Als Crab v2 live ging, hatte die Strategie 888 ETH. Derzeit hat die Strategie 5.378 ETH, eine Steigerung von 505 % in 3 Monaten“, sagte Wade Prospere, Leiter Marketing und Community bei Opyn, gegenüber CoinDesk.

Crabs innere Funktionsweise

Die Crab-Strategie baut auf Opyns Squeeth oder Squared Ether auf – ein Index, der die Preisänderung von Ether hoch zwei verfolgt und es Käufern ermöglicht, mehr zu verdienen, wenn der Markt steigt, und es Käufern ermöglicht, im Gegenzug für kräftige Finanzierungsraten bei Kursrückgängen weniger zu verlieren – Kosten für Offenhalten der sogenannten Power Perpetual Position.

Nachdem Benutzer ETH als Sicherheit hinterlegt haben, kombiniert der Crab Vault lange ETH mit einer kurzen (bärischen) Squeeth-Position, wodurch eine marktneutrale Position entsteht.

Dies ermöglicht es Crab-Einlegern, den Finanzierungssatz – die Kosten für das Halten von Long-Positionen – zu kassieren, der von den Squeeth-Käufern gezahlt wird, ohne sich um das Risiko einer Rallye bei ETH und Squeeth sorgen zu müssen. Aufgrund der attraktiven Auszahlung ist der von den Käufern gezahlte Finanzierungssatz höher als der, der in einem Standardmarkt für ewige Futures und einer zweifach gehebelten Long-Position gezahlt wird.

Im Wesentlichen ist das Gewölbe kurz Squeeth mit einer Hecke.

„Die Crab-Strategie ermöglicht es den Benutzern, Finanzierung (Rendite) durch Short-Squeeth zu verdienen, unabhängig davon, ob sich die ETH nach oben oder unten bewegt. Mit anderen Worten, Crab v2 ist eine delta-neutrale [marktneutrale] Strategie“, sagte Prospere.

Die Strategie wird jeden Montag, Mittwoch und Freitag um 16:30 Uhr koordinierter Weltzeit neu gewichtet, um die marktneutrale Position aufrechtzuerhalten.

„Wenn der ETH-Preis sinkt, verkauft die Strategie Squeeth-Token für ETH (was bedeutet, dass sie mehr ETH kauft, um marktneutral zu bleiben)“, sagte Prospere. Die Krabbe stapelt daher während des Bärenmarktes Äther.

Einleger erhalten eine Auszahlung, wenn sich der Ether zwischen den Neugewichtungen nicht um X% nach oben oder unten bewegt. Der Prozentsatz wird durch die von den Squeeth-Käufern erhaltene Finanzierungsrate bestimmt und ändert sich täglich.

Zum Zeitpunkt der Drucklegung versprach die Krabbenstrategie, sich zu verteilen, wenn sich der Ether zwischen den Neugewichtungsperioden nicht um mehr als 4,22 % bewegte.

Während die Ein-Klick-Strategie, um von einer potenziellen Konsolidierung zu profitieren, für Privatanleger attraktiv erscheinen mag, ist sie nicht ohne Risiken. Wie beim Short Straddle riskieren Crab-Anleger, Geld zu verlieren, wenn der Ether eine heftige Preisbewegung in eine der beiden Richtungen verzeichnet.

Wie das Auszahlungsdiagramm zeigt, eignet sich die Crab-Strategie für seitwärts gerichtete Marktbedingungen, wenn Ether relativ stabil handelt.

„Wenn ETH mehr als einen Betrag [Prozent] bewegt, der auf der Finanzierung aus der Short-Squeeth-Position basiert, ist die Strategie an diesem Tag unrentabel“, schrieb Prospere in einer offiziellen Erklärung.

„Wenn die Crab-Strategie unter die sichere Besicherungsschwelle (150 %) fällt, besteht die Gefahr der Liquidation der Strategie“, fügte Prospere hinzu.

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