Technischer Indikator für Bitcoin señala grandes movimientos y algunos traders se paran para „vender volatilidad“

Los traders de bitcoin (BTC) pronto tendrán lo que más les gusta: volatilidad de mercado. Esta es la señal que mostró un indicador técnico llamado bandas de Bollinger, el cual se utiliza para medir periodos de alta y baja volatilidad y los cambios en las tendencias.

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El indicador se calcula dividiendo el diferencial zwischen las bandas de Bollinger por la media de 20 dias del precio de la criptomoneda. Las Bandas de Bollinger son curvas de volatilidad situadas en dos desviaciones estándar por arriba y por debajo de la media de 20 días del precio.

Cuando las desviaciones estándar se contraen, la banda cae e indica baja volatilidad. En cambio, cuando se expanden, la banda sube y muestra un aumento en la volatilidad.

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Se dice que la volatilidad es de reversión media, lo que significa que los períodos de alta volatilidad suelen ir seguidos de una acción de precios severa. Mientras tanto, un entorno de baja volatilidad, en general, termina con una gran turbulencia de precios.

Seit dem Juni-Finale ist der Bitcoin-Mercado-Markt registriert und der Volatilität ausgesetzt, mit einem Band-Indikator, der zwischen 0,76 und 0,08 liegt, und der Wert ist seit Oktober 2020 höher.

Por lo tanto, un gran movimiento en cualquiera de las dos direcciones parecería llegar tarde. Más aún, porque históricamente las lecturas por debajo de 0.10 en la banda han trazado una explosión en la volatilidad del precio.

Bitcoin wurde in einem reduzierten Bereich zwischen 18.500 und 20.500 US-Dollar entwickelt, um Daten von CoinDesk zu erhalten.

¿Es buen momento para comprar volatilidad (u opciones)?

Según algunos traders, probablemente sea demasiado tarde para apostar por una mayor volatilidad, dado que las opciones o los contratos derivados que ofrecen protección contra movimientos rápidos de precios en cualquier dirección se han enca

Al anticiparse a un movimiento importante en cualquier dirección, los traders sofisticados desarrollan un portfolio de „volatilidad larga neta“ para que el valor de sus inversiones aumente cuando los movimientos de los precios se vuelvan r Una estrategia común que utilizan los traders experimentados es comprar opciones, ya sea de compra, de venta o ambas. Esto se debe a que un repunte de la turbulencia de precios hace que los inversores corran en busca de coberturas, lo que estimula la demanda de opciones y las vuelve más costosas.

Sin embargo, la mayoría de los traders lo hacen cuando las opciones parecen baratas, una situación en la que la volatilidad esperada o implicita que ya se encuentra en el mercado de opciones es inferior a la realtólica Por su parte, los traders venden opciones cuando aparentan ser costosas, momento donde la volatilidad implicita es mayor que la histórica.

Al momento de publicación, las opciones de corta duración parecen ser más costosas, con una volatilidad implicita a siete días superior a la real. Y lo que es más importante aún, la diferencia entre ambas – conocida como prima de riesgo – recientemente se ha ampliado.

„Este sería mejor momento para vender volatilidad [vender opciones] que para apostar por una explosión de volatilidad más alta“, le dijo von CoinDesk Gregoire Magadini, CEO der Plattform zur Analyse von Optionen Genesis Volatility. „La prima de riesgo aumentó, por lo que las opciones siguen siendo más costosas a pesar de que la volatilidad general sea más baja“.

(Foto) Las opciones parecen más costosas a medida que aumenta la diferencia zwischen volatilidad implicita y la histórica. (Genesis-Volatilität)

Markus Thielen, Jefe de investigación y estrategia en el proofedor de servicios de criptomonedas Matrixport, aseguró que los mercados están sobreestimando un repunte en la volatilidad en el mercado de criptomonedas de la publicación de de la publicación de la publicación de la publicación de la publicación de la publicación de la publicación de la publicación de la publicación de l información de la publicación.

„Este año, ether cayó en promedio 1.5% la semana siguiente a la publicación del informe de inflación. El mercado de opciones actualmente está valorando un movimiento posterior de +5/-5% para ether“, dijo Thielen. „Yo diría que el mercado está sobrevalorando la volatilidad esperada y, por lo tanto, yo sería un vendedor de volatilidad“.

„Mein Favorit ist die Opción de Venta de Ether de US$1200 und die Opción de Compra de US$1400, las dos con vencimiento el 21 de octubre“, Agregó Thielen. Los traders venden opciones de compra y venta cuando esperan que se dé un mercado con rebote de precios.

Este artículo fue traducido von Natalia Paulovsky.