Während die Zinssätze weltweit rapide steigen, bewegt sich die CBRT auf einstellige Zinssätze und politisches Chaos in England zu!
Der volatile Kurs an den globalen Finanzmärkten wurde auch gestern beibehalten. Den ersten Platz auf der Weltagenda nahmen die Entwicklungen in England, Japan und der Türkei ein. Beginnen wir zuerst von innen. Die reguläre Sitzung des geldpolitischen Rates (PPK) der CBRT im Oktober endete gestern mit einer Zinssenkung um 150 Basispunkte, einen Klick über den Erwartungen. Somit sank der Leitzins von 12 % auf 10,5 %. Im November kündigte die CBRT an, dass sie weitere 150 Basispunkte senken und auf dem Niveau von 9 % bleiben werde, wobei der Grundsatztext nach der Entscheidung veröffentlicht wurde.
Die Marktreflexion der Entscheidung war nicht so, wie wir es erwartet hatten. Genauer gesagt reagierte der Markt nicht auf die erwarteten Nachrichten. Nach der Zinssenkung um 150 Basispunkte vergrößerte sich die Lücke zwischen dem CBRT-Leitzins und der Inflation um 73 Basispunkte (83,45 % – 10,50 %). Nach der Entscheidung schloss der USDTRY, der in den letzten 14 Tagen schnell unter dem Niveau von 18,60 „Pebbled Defense“ spielte, den Tag wieder auf ähnlichen Niveaus, während der BIST 100-Hauptindex um 0,5 % stieg. Was die Anleihezinsen betrifft, so betrug die zusammengesetzte Rendite der 8-jährigen Staatsanleihe 7,89 % aufgrund der Notwendigkeit, Wertpapiere unter „finanziellem Druck“ parallel zu der neuen Erklärung der CBRT zu schaffen.
Die britische Premierministerin Liz Truss kündigte ihren Rücktritt vom Posten der Premierministerin an, bevor die Nachricht, die wir gestern in unserem Newsletter für Schlagzeilen gemacht hatten, in Tinte geriet. Nachdem der Steuer- und Staatshaushaltsplan der Regierung inmitten großer Turbulenzen am Anleihemarkt gestrichen worden war, trat weniger als eine Woche nach der Entlassung des Finanzministers aus der Mission auch der Innenminister zurück, gefolgt von der Vorlage des Misstrauensschreibens gegen Liz Truss nach einer parlamentarischen Debatte und Handgemenge: Es war ihm nicht mehr möglich, seinen Sitz zu verteidigen.
Truss schrieb britische Geschichte, indem er als Premierminister mit der kürzesten Frist von 44 Tagen diente. Truss kündigte an, dass die Wahlen zum Parteivorsitzenden nächste Woche abgeschlossen werden. Truss wird voraussichtlich Rishi Sunak (ehemaliger Analyst von Goldman Sachs) oder Penny Mordaunt (ehemalige Verteidigungsministerin) ersetzen. Obwohl dies unwahrscheinlich ist, sollte beachtet werden, dass Boris Johnson, der immer noch untersucht wird, ob er das Parlament in die Irre geführt hat, nachdem er und sein Mitarbeiter während der Covid-19-Quarantänen eine Reihe von Partys organisiert hatten, ebenfalls namentlich genannt wurde.
Es muss zugegeben werden, dass die Wirtschaft in Großbritannien, die nach dem Brexit ständig mit politischen Krisen zu kämpfen hat, einen sehr nachdenklichen Prozess durchlaufen hat. Nach dem Brexit und Covid-19, mit der durch den Ukrainekrieg ausgelösten Machtkrise, wurde es noch schlimmer. Obwohl die Marktreflexion über die Nachricht seines Rücktritts nach den Turbulenzen am Anleihemarkt, die durch Truss‘ Fiskalpolitik verursacht wurden, und die Rücktrittsnachrichten, nachdem das Pfund den niedrigsten Stand der Geschichte getestet hatte, muss zugegeben werden, dass politische und wirtschaftliche Probleme weiterhin bestehen bleiben der Tisch mit all ihrer Nacktheit im großen Ganzen. . Der verletzte königliche Löwe sucht bei 1,12 gegenüber dem Dollar weiterhin nach einer Richtung. Die pessimistische Stimmung wird für das Pfund Sterling weiter aufrechterhalten, ohne dass es einen Wochenschluss über dem Niveau von 1,1410 gibt.
Die andere große Volkswirtschaft, die große Schwierigkeiten mit England hat, ist Japan. Die Tatsache, dass der Dollar in der Ära sowohl der Renditevorteile (Zinsvorteile) als auch der Risikoaversion (dh eines starken Rückgangs der Risikobereitschaft) als sicherer Hafen angesehen wurde, wurde für den YEN zu einem wichtigen Problem. Als ob der wunderbare Zyklus des Dollars nicht genug wäre, ist es offensichtlich, dass die verrückten Rohstoffpreise nach dem Ukrainekrieg auch die japanische Wirtschaft, die ein Rohstoffimporteur ist, gezwungen haben. Der japanische Yen rutschte heute Morgen auf ein neues 32-Jahres-Tief und überschritt die Marke von 150 gegenüber dem US-Dollar. In Anbetracht der Tatsache, dass ein so starker Verlust des Yen Inflationsprobleme für die japanische Wirtschaft sowie eine Erosion ihrer Kaufkraft (Anstieg der Importkosten) verursachen wird, sollte betont werden, dass die zunehmende Anfälligkeit auch die Zentralbank herausfordert Entschlossenheit, seine ultralockere politische Haltung beizubehalten. Lassen Sie uns übrigens erwähnen, dass die Kernverbraucherinflation in Japan, die heute Morgen bekannt gegeben wurde, um 3 % gestiegen ist, das höchste Niveau seit acht Jahren!
Die US-Aktienmärkte beendeten die Nacht mit einem Rückgang. Während die Anleihezinsen den höchsten Stand seit 2007 erreicht haben, wirkt sich die Abschwächung der Verkäufe von Gebrauchtimmobilien in den USA (steigende Hypothekenzinsen) negativ auf die globalen Finanzmärkte aus. Die Rendite der 2-jährigen Anleihe, die am sensibelsten auf den Politikwechsel der FED reagierte, erreichte heute Morgen das Niveau von 4,61 %, während der 10-jährige Referenzzinssatz auf dem Niveau von 4,25 % liegt. Am anderen Ende des Pazifiks folgen asiatische Aktien der Wall Street, während die düstere Stimmung an der Rohstofffront im Einklang mit der sinkenden Risikobereitschaft bleibt. Gold und Silber befinden sich in dem Bemühen, die Positionen zu verteidigen, von denen sie sich zurückgezogen haben, auf den Niveaus von 1.620 $ bzw. 18,50 $, sehen aber weiterhin Fortschritte auf sechs der wertvollen technischen Niveaus. Bei Edelmetallen, die keine zufällige Zinsrendite haben, sehen wir das Risiko nach unten parallel zum Anstieg der US-Zinsen auf den Höchststand von mehreren Jahren. Es ist möglich, dass sich der Abwärtszug der 1.600 $-Marke bis zum Boden der 1.600 $-Marke fortsetzt, ohne die 1.685 $-Marke zu unterschreiten. Bei Silber könnte der Wochenschluss unter 18,20 $ dazu führen, dass die Abwärtsbewegung an Dynamik gewinnt.
Der Höhepunkt der Macht der EU-Präsidenten ist gestern Abend zu Ende gegangen, der viele Stunden, aber ohne greifbare Ergebnisse gedauert hat. Die Staats- und Regierungschefs der EU haben beschlossen, eine weitere Diskussion über die Reaktion des Blocks auf die Stromkrise und Optionen für die Kostenbegrenzung heute früher zu prüfen. Beachten wir auch, dass die Benchmark-Erdgaspreise in Europa heute Morgen von 108 Euro/MWh auf 127 Euro gestiegen sind, wo sie Mitte der Woche gefallen sind. Der Verbraucherglaubensindex im Inland und die britischen Einzelhandelsumsätze im Ausland können heute auf der Tagesordnung der Finanzmärkte verfolgt werden.
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