Laut Singapurs MAS gab es keinen Grund, FTX vor dem Zusammenbruch auf die Investoren-Warnliste zu setzen

Der dramatische Einbruch der globalen Kryptowährungsbörse FTX in der vergangenen Woche, der in einem Insolvenzantrag in den USA endete, ließ Twitter voll von Gerüchten darüber, wie Interessengruppen weltweit – die bereits von der weit verbreiteten Marktansteckung zu Beginn des Jahres erschrocken waren – von dem erneuten Zusammenbruch betroffen sein könnten.

Als Binance am vergangenen Dienstag seine Pläne ankündigte, möglicherweise das umkämpfte Nicht-US-Geschäft der FTX im Rahmen eines jetzt verworfenen Deals zu kaufen, waren Krypto-Kleinanleger verwirrt darüber, was mit ihren bei FTX.com eingeschlossenen Geldern passieren würde.

Eine Reihe von Twitter-Posts behaupteten, Krypto-Investoren in Singapur hätten sich über Binance an Sam Bankman-Frieds FTX gewandt, nachdem letzteres im vergangenen Jahr sein Angebot zurückgezogen hatte, eine behördliche Genehmigung im Land zu erhalten, und auf die Investor Alert List (IAL) der Aufsichtsbehörde gesetzt worden war.

Einige Twitter-Nutzer zeigten mit dem Finger auf die Monetary Authority of Singapore (MAS), die für die Regulierung und Lizenzierung von Krypto-Betreibern verantwortlich ist, weil sie Binance ins Visier genommen und FTX.com weiterhin Kunden im Land bedient hat.

Die MAS listet nur Unternehmen auf, die möglicherweise „fälschlicherweise“ als lokal reguliert wahrgenommen werden, wie dies bei Binance.com der Fall war, sagte die MAS in einer per E-Mail an CoinDesk gesendeten Erklärung.

„Es wäre für die MAS nicht sinnvoll, alle nicht lizenzierten Unternehmen im IAL aufzulisten. MAS hatte keinen Grund, FTX auf der gleichen Grundlage wie Binance zu listen“, sagte die Aufsichtsbehörde.

Obwohl die Regulierungsbehörden in Singapur noch keine Schritte in Bezug auf FTX unternommen haben, hatte die MAS zuvor versprochen, hart gegen „schlechte“ Krypto-Betreiber im Land vorzugehen. Die Warnung kam, nachdem eine Reihe großer Branchennamen mit Verbindungen zu Singapur – wie der Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital und die Börsenplattform Vauld – Anfang dieses Jahres den Staub gebissen hatten.

Während des schnellen Niedergangs von FTX begann die Wertpapieraufsichtsbehörde auf den Bahamas, wo das Unternehmen seinen Hauptsitz hatte, damit, an FTX gebundene Vermögenswerte einzufrieren. Die japanische Finanzdienstleistungsbehörde wies auch den lokalen Zweig von FTX an, alle Operationen einzustellen. Am Freitag setzte Zypern eine Lizenz aus, die es für den Austausch im September genehmigt hatte. FTX steht auch vor einer Untersuchung durch die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission.

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Ähnliche Aktionen könnten in Singapur erwartet werden, wenn es einen Grund dafür gibt, sagte Chia Hock Lai, Co-Vorsitzender der Blockchain Association Singapore, in einem Interview mit CoinDesk. Laut Chia werden die Vorschriften im Allgemeinen, insbesondere im Zusammenhang mit dem Wertpapierhandel, wahrscheinlich verschärft.

Die MAS hat bereits Vorschriften vorgeschlagen, die unerfahrene Kleinanleger am Zugang zu Kryptomärkten hindern könnten, zusammen mit Standards für Emittenten von Krypto-Stablecoins, die an den Wert anderer Vermögenswerte wie dem US-Dollar gekoppelt sind.

„Ich denke, dass dies die MAS weiter davon überzeugen wird, dass das, was sie getan hat, richtig ist“, sagte Chia und bezog sich auf die Initiativen der MAS, den Sektor weiter zu regulieren und die Beteiligung von Kleinanlegern einzuschränken.

Vorerst stellte MAS klar, dass FTX.com nicht in Singapur tätig ist und dass es in dem Land weder lizenziert noch von der Lizenzierung befreit ist.

„Es ist jedoch nicht möglich, Singapur-Benutzer daran zu hindern, direkt auf ausländische Dienstleister zuzugreifen. FTX.com konnte daher Benutzer aus Singapur an Bord holen“, sagte die Zentralbank. „MAS hat die Öffentlichkeit immer wieder an die Risiken des Umgangs mit nicht lizenzierten Unternehmen erinnert.“

Es wurde auch klargestellt, dass Binance in Singapur nicht verboten wurde.

„Binance hatte nicht die erforderliche Lizenz, um Kunden aus Singapur anzuwerben, und musste dies einstellen“, heißt es in der Erklärung.

Chinin

Der Insolvenzantrag von FTX vom Freitag listete 134 Unternehmen auf, die mit dem Kryptounternehmen von Sam Bankman-Fried verbunden sind und Insolvenzschutz in den USA anstreben. Ltd, die auch die Krypto-Börse Liquid betreibt (ein weiteres in der Einreichung aufgeführtes Unternehmen).

Als Antwort auf die Frage, warum die Benutzer von FTX.com in Singapur nicht zu seiner Tochtergesellschaft in Singapur migriert sind, sagte MAS, dass FTX.com und Quoine als separate juristische Personen operieren.

„Quoine ist derzeit von der Lizenzierung befreit, während sein Lizenzantrag geprüft wird. MAS prüft die Anwendung sorgfältig und berücksichtigt dabei die jüngsten Entwicklungen“, sagte MAS und fügte hinzu, dass es FTX.com nicht verpflichtet habe, Benutzer aus Singapur zu Quoine zu migrieren.

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Kleinanleger

MAS veröffentlichte am 10. Oktober ein Konsultationspapier. 26 Vorschlag von regulatorischen Maßnahmen zur Beschränkung der Teilnahme von Kleinanlegern an Kryptomärkten, um das Risiko zu verringern. Die vorgeschlagenen Regeln sehen vor, dass Krypto-Dienstleister einen Test einrichten, um die Erfahrung von Einzelhändlern zu messen.

Singapur hat keinen großen Einzelhandelsmarkt für Krypto, aber die eingeführten Maßnahmen sind laut Chia „sehr umfassend“ und grenzen an eine Überregulierung.

„Denn wenn Investoren zum Beispiel bereits den Risikobewertungstest durchlaufen, müssen sie nicht daran gehindert werden, Zahlungen per Kreditkarte zu tätigen, oder Dienstleistern Anreize zu verbieten“, sagte Chia.

Verbraucher müssen beim Handel mit Kryptowährung weiterhin äußerste Vorsicht walten lassen, sagte die MAS gegenüber CoinDesk.

„Anbieter von digitalen Zahlungstoken-Diensten, die von der MAS nach dem Payment Services Act lizenziert sind, werden für Geldwäsche- und Terrorismusfinanzierungsrisiken sowie für Technologierisiken reguliert, aber nicht für Sicherheit und Solidität“, sagte MAS.

Dies bedeutet, dass die Betreiber keinen risikobasierten Kapital- oder Liquiditätsanforderungen unterliegen und sie nicht verpflichtet sind, Kundengelder oder digitale Wertmarken vor dem Insolvenzrisiko zu schützen, erklärte die Aufsichtsbehörde.

„Vorschriften können die Verbraucher nicht vor Verlusten schützen, die sich aus der inhärent spekulativen und hochriskanten Natur des Kryptowährungshandels ergeben“, sagte die MAS.

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