Kritische Woche: VPI morgen in den USA; Am Mittwoch wird der Zinsentscheid bekannt gegeben.

Für die globalen Finanzmärkte beginnt eine starke Woche. Mit einer einfacheren Herangehensweise ignorieren wir nicht die Tatsache, dass die Märkte in dieser Woche überall hin und her gefegt werden können. Laut der Reuters-Umfrage wird die VPI-Inflation im November in den USA, die morgen bekannt gegeben wird, als Schlagzeile 7,3 % betragen; Was den Kern betrifft, so wird mit 6,1 % gerechnet. Eine „wärmere“ Inflation als erwartet könnte die Märkte in den verbleibenden Tagen des Jahres belasten; andernfalls wirkt es sich positiv aus.

Andererseits glauben wir, dass die reguläre Dezember-Zinsentscheidung der FED, deren Ergebnis am Mittwoch bekannt gegeben wird, das Gesicht der globalen Finanzmärkte im weiteren Jahresverlauf prägen wird. Laut Umfragen gilt die Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte als sicher. Neben der Zinsentscheidung werden auch die Einschätzungen der Mitglieder zu makroökonomischen Variablen und Zinssätzen – das berühmte Punktdiagramm – und natürlich die zukunftsgerichteten Aussagen, die Leader Powell vor dem Mikrofon abgeben wird, aufmerksam verfolgt . In Powells Rede erwarten wir, dass die FED das Lauftempo auf ein Tempo von 25 Basispunkten ab Februar verlangsamen wird, das in der Mitte der Linie gesprenkelt wird, und eine positive Reaktion an den Märkten.

Die am Freitag in den USA bekannt gegebene PPI-Inflation für November führte zu einem höher als erwarteten Ergebnis, wodurch die Märkte die Woche mit einem Rückgang beendeten. Nach der negativen Schlusswoche sehen wir, dass die Märkte am ersten Geschäftstag der kritischen Woche wieder tendenziell in die Defensive gehen. Die asiatischen Aktienmärkte starten negativ in die Woche. Während der Indikatorindex Tokyo Stock Market um 0,7 % gefallen ist, ist Hang Seng, der Flash-Name der letzten Perioden, 2 % im Minus als Indikator für die Risikobereitschaft. Auch in den Futures-Prozessen der US-Aktienmärkte spielt die rote Farbe eine herausragende Rolle.

Die EURUSD-Parität konnte den technischen Widerstand bei 1,0590, den wir hervorgehoben haben, in der Woche, die wir hinter uns ließen, nicht überwinden und unterzeichnete einen schwachen Abschluss. Am ersten Werktag der neuen Woche sehen wir, dass die Parität auf 1,0520 gefallen ist. Da das Wetter in Großbritannien kälter wird, steigen auch die Strompreise, und die GBPUSD-Parität konnte vor dem starken Winter den Widerstand von 1,2320 in der Woche, die wir hinter uns gelassen haben, nicht überwinden und fiel heute Morgen auf das Niveau von 1,2220 zurück. Parallel zum Rückgang zugunsten des Dollars an der Paritätenfront erholte sich der Marktkurs des Dollars, DXY, leicht und stieg auf das Niveau von 105.

An der Edelmetallfront, während der Goldunzenpreis bei 1.790 und Silber bei 23,30 liegt, sehen wir, dass sie die neue Woche begrüßen, indem sie aufgrund der negativen Atmosphäre einen Schritt zurücktreten. In Bezug auf Gold und Silber ist unsere Stimmung für 2023 positiv. Insbesondere erwarten wir, dass Silber, das seit Jahren einen sehr schwachen Kurs verfolgt, dieses Jahr glänzen wird – ich hoffe, wir täuschen uns wieder nicht. Nachdem das Brent-Rohöl die Woche auf dem Niveau von 77 Dollar/Barrel beendet, das wir vor Wochen in den Vordergrund gerückt haben, wird es andererseits wichtig sein, welchen Weg es in dieser Woche einschlagen wird. Wenn es nicht schnell über 77 $ steigt, wird ein großer Bewegungsbereich weiter unten bis 63 $ in den Radarbereich gelangen.

Trotz der Tatsache, dass sich die inländischen Einwohner in den letzten Wochen um etwa 17,5 Milliarden Dollar verschlechterten, schwankte der USDTRY-Kurs weiterhin auf dem Niveau von 18,62 bis 18,65, das in den letzten Monaten festgefahren war, und die BRSA erließ eine Verordnung bezüglich des Endes der Devisenposition von die Banken am Wochenende. Die BRSA-Banken schränkten ihren Aktionsradius ein und senkten die Begrenzung des Devisendefizits auf 5 %, was zuvor +/- 20 % des Eigenkapitals betrug. Obwohl diese Einschränkung heutzutage keine nennenswerte Marktbewegung hervorrufen wird, war die Long-Situation, die Banken eröffnen können, um ihr TL-Eigenkapital vor Wechselkursverfall zu schützen, begrenzt, insbesondere in Zeiten, in denen sich der Wechselkurs beschleunigt.

Herr. Präsident Erdoğan traf sich gestern mit seinen russischen und ukrainischen Amtskollegen und erörterte die Entwicklung des Getreidekorridors im Schwarzen Meer, um Non-Food-Produkte einzubeziehen. Auf der Tagesordnung der Finanzmärkte stehen Oktober-Zahlungsstabilitätsstatistiken und Arbeitslosenquote; Außerhalb wird die britische Industrieproduktion verfolgt.

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