L’inflation très attendue de l’IPC américain a fait sourire les marchés. L’IPC global a affiché une lecture négative pour la première fois depuis mai 2020 (-0,1%). Avec ces résultats, le taux annuel d’augmentation est passé de 7,1 % à 6,5 %. En revanche, l’inflation sous-jacente a augmenté de 0,3 % sur un mois et a baissé comme prévu de 6,0 % à 5,7 % sur un an (le plus bas niveau depuis décembre 2021).
Les marchés ont réagi avec beaucoup d’optimisme aux informations d’hier montrant que l’inflation américaine continue de se calmer. Convaincus que le traitement antibiotique de la Fed commence à faire effet, les marchés sont confiants qu’une hausse des taux de 25 points de base aura lieu lors de la réunion régulière du FOMC le 1er février. La probabilité d’une augmentation de 50 points de base est indiquée en dessous de 10 %.
Alors que le rendement du Trésor à 10 ans, qui correspond au taux du marché du dollar, est tombé sous le niveau de 3,5 %, le prix de l’once de l’or, qui montre une corrélation inverse avec le rendement du dollar, a testé le niveau de 1 896 $ que nous avons récemment examiné dans notre Bulletin dont il a été question il. Techniquement, nous nous attendons à ce que 1 963 $ entrent également sur le territoire radar. Alors que le rapport or/argent évolue en faveur de l’or, les pieds de l’argent ont été enchaînés ces derniers temps ! Bien que l’argent, en phase avec le sentiment haussier, ait augmenté de 2 % hier, nous le voyons toujours lutter pour dépasser les 24 $.
Sur le front des devises, la Banque du Japon (BoJ) pourrait prendre des mesures supplémentaires pour corriger les distorsions de la courbe des taux en utilisant la dévaluation de la monnaie pour contrer les effets secondaires de l’assouplissement de la politique monétaire lors des réunions régulières du Conseil de politique monétaire la semaine prochaine. en haut débit après les nouvelles d’hier, YEN 129, s’est replié au niveau 40 et a vu le processus partir du niveau le plus fin des 6 derniers mois. L’obligation d’État japonaise à 10 ans a dépassé 0,5 % pour la première fois depuis 2014 !
La parité EURUSD a testé le plus haut des 9 derniers mois en atteignant le niveau de 1,0850 en franchissant le niveau de 1,0750 que nous considérons comme un niveau de résistance technique précieux après les données sur l’inflation. Nous laisserons la dynamique haussière de l’euro se poursuivre vers le niveau de 1,1025. En revanche, comme prévu, le taux de marché du dollar a chuté au niveau de 102, comme s’en souviendront nos lecteurs qui suivent notre newsletter. Comme nous l’avons dit dans notre newsletter hier, nous ne pouvions pas nous attendre à ce que Bitcoin reste indifférent alors que le dollar fait face à une pression de vente généralisée. L’argent de la résistance, qui était piégé dans la fourchette de 16 000 $ à 17 000 $ depuis novembre, s’est finalement réveillé de son hibernation hier et a atteint le niveau de 19 000 $.
Comme on peut le voir, alors que les marchés étrangers sont enthousiastes à l’égard des données sur l’inflation aux États-Unis, il existe une réciprocité sur le marché intérieur. La Borsa Istanbul, qui a augmenté de 4 % le matin, est redevenue négative à la mi-journée et a terminé la journée en hausse de 5 %, suivant le rythme de l’optimisme créé par les données américaines de l’après-midi. Incroyable volatilité ! D’autre part, le taux USDTRY n’a pas pu bouger du niveau de 18,79, parallèlement à la demande continue de devises et au renforcement du public, tandis que la livre turque sur une base de panier, basée sur une base de panier au niveau de 19,60, a reculé de son tout -heure du niveau le plus faible (21-21 mars). Décembre 2021 à 19h55).
Les bulletins hebdomadaires de la CBRT et de la BRSA, publiés tous les jeudis, offraient de précieux indices. En conséquence, au cours de la semaine terminée le 6 janvier, les DTH nationaux ont augmenté de 2,7 milliards de dollars, contrairement aux semaines précédentes. Sur le front DTH, nous avons décrit l’effondrement de 22 milliards de dollars au cours des 10 dernières semaines comme plus de transactions de dépôt d’options que la tendance opposée à la dollarisation. Après que la CBRT n’ait pas bien accueilli ces poursuites, les DTH de personnes réelles ont augmenté de 0,6 milliard de dollars et ceux d’entités juridiques de 2,2 milliards de dollars la semaine dernière. Sur le front du KKM, la forte baisse des deux dernières semaines n’est pas passée inaperçue : l’action KKM a enregistré une forte baisse de 45,2 milliards de TL pour la semaine du 6 janvier.
Au cours des derniers jours, nous avons partagé que le désir de hausse prévaut sur le front du taux de change, mais que la hausse a été ralentie par le soutien continu du public. Les données publiées hier confirment également notre évaluation. Alors que DTH a bondi au cours de la semaine terminée le 6 janvier, les réserves de change de CBRT ont également diminué de 3,2 milliards de dollars. Les réserves d’or, en revanche, ont augmenté de 0,9 milliard de dollars en raison des prix élevés de l’or, atteignant 46,8 milliards de dollars. En conséquence, les réserves totales sont tombées à 126,4 milliards de dollars.
Sur le front boursier, l’investisseur étranger, qui a vendu pour 4 milliards de dollars d’actions en 2022, n’est pas resté « confortable » la première semaine de l’année. Selon les statistiques sur les valeurs mobilières, les étrangers ont vendu 352 millions de dollars d’actions nettes et 55 millions de dollars de titres d’État. Rappelons que pendant que les investisseurs étrangers vendent des actions sans arrêt, Borsa İstanbul fonctionne avec une stabilité interne dans son style d’autosuffisance.
Les marchés boursiers américains ont terminé la soirée sur une hausse de 0,5 % malgré un appétit pour le risque accru. Alors que la nouvelle journée commence, nous pouvons voir l’optimisme des données sur l’inflation américaine sur les marchés boursiers asiatiques, tandis que le marché boursier japonais Nikkei a baissé de 1 % sur le dos de l’économie tirée par les exportations, en tandem avec l’appréciation du yen japonais. . La production industrielle britannique et l’indice de confiance des consommateurs de l’université américaine du Michigan peuvent être suivis sur le calendrier des données d’aujourd’hui lors de la publication de l’enquête sur les participants au marché CBRT. Sur le plan micro, les bilans du 4T2022 qui seront annoncés aux États-Unis sont en cours de suivi. Dans l’ombre des inquiétudes liées à la récession parallèlement au pire de l’inflation, la destruction des finances de l’entreprise est surveillée de près. Les banques américaines commencent leur période comptable aujourd’hui.
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