First Mover Asia: Extreme Angst trifft Krypto, da FTX-Hack schlechte Situation verschlimmert Was kommt als nächstes?

Guten Morgen. Hier ist, was passiert:

Preise: Der katastrophale Zusammenbruch der FTX-Börse in der vergangenen Woche schickte die Kryptomärkte in die schlimmste siebentägige Phase seit Mitte Juni nach dem Zusammenbruch der Terra-Blockchain. Ein riesiger Hack am Wochenende machte die Sache nur noch schlimmer. Analysten auf den Märkten für digitale Vermögenswerte verarbeiten alles und prognostizieren, was als nächstes kommt.

Einblicke:Die mangelnde Bereitschaft der SEC, die Rede von William Hinman, wohl eine der wichtigsten Reden in der Geschichte von Krypto, offenzulegen, unterstreicht die Bemühungen der Agentur, ihren Fall gegen Ripple zu gestalten.

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Preise

Es versteht sich von selbst, dass der Zusammenbruch der FTX-Börse in der vergangenen Woche eine der schlimmsten Episoden der Kryptoindustrie aller Zeiten darstellt, was sich deutlich auf den Märkten für digitale Vermögenswerte widerspiegelt: Der Preis von Bitcoin (BTC) fiel in den sieben Tagen bis Sonntag um 22 % schlechteste Wochenperformance seit Mitte Juni, als Händler mit den Folgen des Zusammenbruchs der Terra-Blockchain zu kämpfen hatten. (Hier ist eine Zeitleiste der wichtigsten FTX-Entwicklungen, die zeigt, wie der CoinDesk Market Index (CMI) von 162 digitalen Assets durch alles hindurch gehandelt wurde.)

Die Dinge wurden am Wochenende immer schlimmer, als FTX und seine US-Tochter FTX US Opfer eines Angriffs wurden, der Hunderte Millionen Dollar an Krypto aus den Geldbörsen der Börsen abzog. Die Krypto-Börsen Binance und Huobi bemühten sich, Einzahlungen von FTT, den nativen Token von FTX, zu blockieren, nachdem etwa 400 Millionen Dollar der Token unerwartet und ohne offizielle Erklärung außerhalb des Zeitplans freigegeben wurden. Der Stablecoin-Emittent Tether blockierte Adressen, die an die Brieftaschen des FTX-Kontoabtreibers gebunden waren.

Kryptoanalysten bewerten, was als Nächstes für marode Digital-Asset-Märkte und politische Auswirkungen auf die rufgeschädigte Blockchain-Industrie kommt. Forscher von Coinbase Institutional sagen, dass Bitcoin, das derzeit bei etwa 16.236 $ liegt, einen weiteren Preisverfall erwarten könnte, möglicherweise bis auf 13.500 $.

Eine Branchenreform scheint an Fahrt zu gewinnen: Zentralisierte Krypto-Börsen werden dazu gedrängt, den Nachweis von Reserven zu erbringen. Es kann noch viel länger und vielleicht Monate dauern, bis die Branche beginnt, das Vertrauen der Öffentlichkeit zurückzugewinnen. Der weithin beobachtete Crypto Fear & Greed Index signalisiert „extreme Angst“.

„Obwohl BTC vorerst rund 16.000 US-Dollar abgerechnet hat, ist das Ausmaß des Schadens für andere Unternehmen, Fonds und Börsen noch unbekannt und könnte in den kommenden Wochen in den Vordergrund treten“, sagte Joe DiPasquale, CEO von Crypto Hedge BitBull Capital finanzieren. „Wir bleiben vorsichtig, bis die aktuelle Situation zufriedenstellend gelöst ist und sich die Stimmung in Richtung einer relativen Normalität zu bewegen scheint.“

Einblicke

Von SamReynolds

Die SEC hält E-Mails und Notizen, die zu einer der wichtigsten Reden in der Geschichte von Krypto führten, vor CoinDesk geheim.

Im Jahr 2018 hielt William Hinman, der damalige Direktor für Unternehmensfinanzierung bei der SEC-Kommission, eine Rede auf dem Yahoo Markets Summit, die sich als Wendepunkt für Krypto erwies: Ether ist kein Wertpapier.

Ether, sagte Hinman damals, sei „ausreichend dezentralisiert“ geworden und habe sich somit von seinem nebulösen Status der Sicherheit – keine Sicherheit – zu einer Ware entwickelt.

„Basierend auf meinem Verständnis des gegenwärtigen Zustands von Ether, des Ethereum-Netzwerks und seiner dezentralen Struktur sind aktuelle Angebote und Verkäufe von Ether keine Transaktionen“, heißt es in einer Kopie der Rede. „Einkäufer würden von einer Person oder Gruppe vernünftigerweise nicht mehr erwarten, dass sie wesentliche Management- oder unternehmerische Anstrengungen unternimmt.“

Ripple hat daran großes Interesse gezeigt, da sie im Dezember 2020 von der SEC mit der Begründung verklagt wurden, dass sie nicht registrierte Wertpapiere über ein Initial Coin Offering anboten. Ripple reichte Klage gegen die SEC ein, forderte Entwürfe der Rede zusammen mit internen Notizen und erhielt im Januar 2022 eine positive Entscheidung

Ende September erhielt Ripple einen großen Gewinn in seinem Fall, als ein US-Richter die SEC aufforderte, E-Mails und andere Korrespondenz freizugeben. „Ich kann sagen, dass sich der Kampf gelohnt hat, um sie zu bekommen“, twitterte Stu Alderoty, General Counsel von Ripple.

Aber diese bleiben vertraulich. CoinDesk versuchte eine Anfrage nach dem Freedom of Information Act, um diese Dokumente zu erhalten, aber die 71 gesendeten Dokumente waren stark redigiert.

Die SEC sagte, sie sei nicht in der Lage, die nicht redigierten Dokumente freizugeben, da sie „in Erwartung eines Rechtsstreits erstellt wurden, einen integralen Bestandteil des Vorentscheidungsverfahrens bilden und/oder Ratschläge enthalten, die die Anwälte der Kommission der Kommission oder leitenden Angestellten gegeben haben. ”

Es stellte auch fest, dass die Freigabe der Dokumente eine „ungerechtfertigte Verletzung der Privatsphäre“ darstellen würde.

Was sichtbar ist, ist ein massiver E-Mail-Thread, der im Laufe von zwei Wochen stattfand, in dem Entwürfe der Rede in der Kommission eingekauft wurden.

Eine ganze Reihe von Persönlichkeiten der SEC kamen hinzu, darunter Jay Clayton, der damalige SEC-Vorsitzende, Lucas Moskowitz, ihr ehemaliger Stabschef, David Fredrickson, ein leitender Rechtsberater, Jennifer McHugh, stellvertretende Direktorin der Disclosure Review, as sowie Valerie Szczepanik, Leiterin des strategischen Hubs für Innovation und Finanztechnologie.

Wir wissen nicht, was in dieser E-Mail-Kette gesagt wurde, aber es gab sicherlich eine Menge Input von der Kommission. Fredrickson hat in seiner Rolle als legitimer Berater einige Änderungen vorgenommen. Szczepanik wog auch zusammen mit McHugh ein.

Der Beitrag von hochrangigen Mitarbeitern der Kommission könnte das Argument untergraben, dass Hinmans Rede seine eigene Meinung und „nicht unbedingt die der Kommission“ war.Die SEC möchte, dass der Markt denkt, dass diese Rede keine Anleitung war, aber es sieht so aus, als hätte die SEC bei ihrer Ausarbeitung viele Anleitungen gegeben.

In einem früheren Interview mit CoinDesk während der Singapore FinTech Week bezeichnete Alderoty, der Anwalt von Ripple, den aktuellen Krypto-Ansatz der SEC als Fehlschlag, der das Risiko birgt, die Industrie für digitale Vermögenswerte ins Ausland zu treiben, da es keinen „klaren regulatorischen Rahmen“ gibt. In Fortune schrieb er, dass Hinmans Rede „die Rede war, die das Kryptowasser trübte“.

„Sie hat nicht für Klarheit gesorgt und verlagert Innovationen in andere Wirtschaftszentren wie Singapur. Und es schadet genau dem Einzelhandelsverbraucher in den USA, den die SEC schützen soll“, sagte er. „Wenn die USA das falsch machen, werden sie ihre führende Position in dieser neuen Finanzwirtschaft verlieren.“

Der Fall zwischen Ripple und der SEC wird wahrscheinlich Anfang nächsten Jahres zu Ende gehen (es waren Gerichtstermine für November geplant, aber Verlängerungen wurden gewährt).

Alderoty scheint mit der Version der Dokumente, die ihm die SEC zur Verfügung gestellt hat, zufrieden zu sein. All dies sollte für einen interessanten nächsten Gerichtsauftritt sorgen.

wichtige Ereignisse.

18:00 HKT/SGT (10:00 UTC) Panetta-Rede der Europäischen Zentralbank

18:00 HKT/SGT (10:00 UTC) Europes Industrial Production sa (Monat/September)

7:50 Uhr HKT/SGT (23:50 UTC) Japans Bruttoinlandsprodukt (QoQ)

CoinDesk-TV

Falls Sie es verpasst haben, hier ist die neueste Folge von „First Mover“ auf CoinDesk TV:

TRON-Gründer Justin Sun und SEC-Kommissarin Hester Peirce äußern sich zu FTX Fallout :

Die bahamaischen Aufsichtsbehörden haben die Vermögenswerte von FTX Digital Markets eingefroren, der Krypto-Kreditgeber BlockFi hat die Abhebungen gestoppt und Bitcoin schwebt über 17.000 $, während FTX-Gründer Sam Bankman-Fried nach Rettungspartnern sucht, um dem angeschlagenen Kryptowährungsaustausch zu helfen. TRON-Gründer Justin Sun, SEC-Kommissarin Hester Peirce und Matt Weller von Forex.com schlossen sich dem Gespräch an.

Schlagzeilen

Binance-CEO Zhao drängt auf Krypto-Selbstverwahrung; Trust Wallet Token steigt um 80 % auf Rekordhöhe :„Selbstverwahrung ist ein grundlegendes Menschenrecht“, twitterte Zhao und ermutigte die Menschen, die Trust Wallet des Unternehmens zu nutzen, um die Kontrolle über ihre Coins zu übernehmen.

Der bankrotte FTX steht vor strafrechtlichen Ermittlungen auf den Bahamas: Die Finanzpolizei auf den Bahamas, wo Sam Bankman-Frieds FTX seinen Hauptsitz hat, arbeitet mit der örtlichen Wertpapieraufsichtsbehörde zusammen, um zu untersuchen, ob kriminelles Verhalten vorliegt.

Crypto Exchange AAX setzt Auszahlungen aus, da der FTX-Ausfall nachhallt : Die Suspendierung für bis zu 10 Tage wurde auf das Versagen eines nicht identifizierten Dritten zurückgeführt. Die in Hongkong ansässige Börse hat erklärt, dass sie kein Engagement in Sam Bankman-Frieds Unternehmen hat.

FTX beantragt Insolvenzschutz in den USA; CEO Bankman-Fried tritt zurück:Insolvenzanträge, die FTX US und Alameda Research zugeschrieben werden, schätzen, dass jedes Unternehmen Vermögenswerte in Höhe von 10 bis 50 Milliarden US-Dollar hat.

Von Enron zu FTX: Der Wall-Street-Turnaround-Titan John Jay Ray III übernimmt die Zügel von FTX-CEO Sam Bankman-Fried:Sam Bankman-Fried übergab die Kontrolle über sein Unternehmen an den erfahrenen Insolvenzanwalt der Wall Street, der den Chapter 11-Prozess des Unternehmens leiten wird.

Was passiert nach FTX mit den Kryptomärkten?:Die anhaltende Kryptokrise, die die Preise für digitale Assets in den Keller trieb, bietet jetzt möglicherweise eine Kaufgelegenheit, wenn auch nicht ohne Herausforderungen.

SEC-Kommissarin Hester Peirce: Zusammenbruch von FTX könnte endlich „Katalysator“ für Regulierung sein:„Die Zusammenarbeit von SEC und CFTC ist sehr sinnvoll“, sagte Peirce gegenüber CoinDesk TV.

Vorläufige Prüfung von Crypto.com zeigt, dass 20 % seines Vermögens in Shiba-Inu-Münzen stecken:Während große Krypto-Börsen darauf drängen, „Proof-of-Reserves“-Audits vorzubereiten, zeigt ein erster Versuch, wie viel der Reserven von Crypto.com in dem von Hunden inspirierten Brust-Token SHIB steckt.