Hunderttausende brandneue Mining-Rigs, die Bitcoin (BTC) erzeugen könnten, wurden noch nie verwendet, was die Wirtschaftlichkeit des Kryptowährungs-Mining weiter verzerrt, einem Sektor, der von sinkenden Preisen für Bitcoin und anderen Token und hohen Energiekosten hart getroffen wurde.
Im vergangenen Jahr hatten die Bergleute Mühe, genügend Anlagen zu kaufen. Die Hersteller konnten die Bestellungen nicht schnell genug ausführen. Jetzt schätzt Matt Schultz, Executive Chairman des Bitcoin-Mining-Unternehmens CleanSpark (CLSK), dass allein in den USA immer noch 250.000 bis 500.000 Mining-Rigs in Kisten versiegelt sind, basierend auf seinen Gesprächen mit Analysten. Ethan Vera, Chief Operating Officer des Bergbaudienstleistungsunternehmens Luxor Technologies, bezifferte die Zahl im September weltweit auf 276.000.
Was auch immer die genaue Zahl ist, so viel ist klar: Die Ökonomie im Kern von Krypto ist völlig aus dem Gleichgewicht geraten. Weitere Beweise dafür kamen im September, als Compute North, das Rechenzentren betreibt, in denen Mining-Computer gehostet werden, Insolvenz anmeldete.
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Die Gründe sind nicht schwer nachzuvollziehen: Der Preis von Bitcoin und anderen Wertmarken ist dramatisch gefallen, wodurch die digitalen Vermögenswerte, die die Miner verdienen, weniger wertvoll werden. Und die Kosten für Bergleute sind aufgrund der explodierenden Energiepreise gestiegen. Es braucht viel Strom, um Bitcoin abzubauen, ein Prozess, bei dem spezialisierte Computer, bekannt als Mining-Rigs oder -Maschinen, die Antwort auf eine Gleichung erraten, um Bitcoin als Belohnung zu erhalten.
Während sich viele in der Branche einig sind, dass in Kisten steckende Rigs reichlich vorhanden sind, gibt es weniger Einigkeit darüber, warum sie noch nicht installiert wurden. Einige Experten sagten, dass in Rechenzentren kein Platz für sie sei. Andere sagten, es gebe viel Platz, aber angesichts der aktuellen Marktbedingungen seien die Anlagen zu teuer, um sie zu betreiben.
Vera von Luxor sagte, dass mehr als ein Jahr, nachdem China das Krypto-Mining verboten und Minenarbeiter in Scharen in die USA und nach Kasachstan geschickt hatte, „begrenzter Rack-Platz sofort verfügbar“ sei. Dadurch konnten Hosting-Unternehmen in Ländern, die den Bergbau nicht verboten haben, ihre Gebühren erhöhen.
Core Scientific (CORZ) ist der größte Miner der Welt nach Hashrate oder der Menge an Rechenleistung, die auf die Blockchain einer bestimmten Kryptowährung gerichtet ist. Das Unternehmen „war in der Lage, seine Preisstruktur für seinen Basissatz für Hosting-Gebühren zu überarbeiten, da die Nachfrage nach Racks stark gestiegen ist“, sagte CEO Mike Levitt in einem Interview. Eine mit der Angelegenheit vertraute Person sagte, Core Scientific habe seine Gebühr um 20 % erhöht 25 % in den letzten Monaten.
Hosting ist ein Service, den Rechenzentren Krypto-Minern anbieten, damit Kunden ihre Mining-Rigs speichern und ihre bevorzugten digitalen Assets gegen eine Gebühr minen können, ohne die dazugehörige Infrastruktur selbst aufbauen zu müssen. Core schürft sowohl Bitcoin selbst als auch Hosts für andere Bergleute.
Die Auswirkungen der Energiemärkte
Aber steigende Energiepreise und ein fallender Bitcoin-Preis haben Hosting-Maschinen unrentabel gemacht. Infolgedessen sind weniger Hosting-Dienste verfügbar, die jetzt für die Bergleute rentabel sind, was es für die Bergleute schwieriger macht, einen günstigen Ort zum Betreiben ihrer Maschinen zu finden.
„Es gibt einen Unterschied zwischen keinen Platz im Rack und keinen billigen Platz im Rack zu haben“, sagte Alex Martini, CEO des in New York ansässigen Bergmanns Blockfusion USA.
Jetzt gibt es Platz im Rack, um die Maschinen anzuschließen, aber die Hosting-Gebühren sind aufgrund der hohen Energiepreise zu hoch.
„Wir haben 32 [Megawatt] freie Fläche, und es gibt andere Standorte, die [insgesamt] 400 MW Rack-Fläche haben“, aber die Kunden sind nicht interessiert, weil die Energiepreise zu hoch und der Bitcoin-Preis zu niedrig sind “, sagte Martini.
„Leistung und Hosting“ sind derzeit keine Einschränkungen für die Branche, aber „der Trick besteht darin“, die Wirtschaftlichkeit angesichts hoher Energiepreise zum Laufen zu bringen, sagte Charlie Schumacher, Vizepräsident für Unternehmenskommunikation bei Marathon Digital Holdings (MARA). Maschinen, die in den Einrichtungen von Compute North gehostet werden.
Vor der Unterzeichnung einer Kapazität von 200 MW bei Applied Blockchain (APLD) habe Marathon mindestens 30 Hosting-Optionen geprüft, sagte Schumacher. „Es gibt mehr Angebot für das Hosting, als es derzeit Leute gibt, die es füllen wollen“, sagte er, obwohl viele Maschinen herumstehen.
Martini sagte, dass neue Mining-Maschinen immer noch für eine Prämie verkauft werden können, also packen Miner sie nicht aus, es sei denn, sie können Krypto mit Gewinn abbauen.
Unterdessen sagte Schumacher, dass einige Bergleute ihre Gebühren senken, um neue Kunden zu gewinnen.
„In den letzten Monaten haben wir festgestellt, dass die Preisangebote für Hosting zu sinken beginnen. Wir vermuten, dass es für den Rest des Jahres so weitergehen wird“, sagte Rob Chang, CEO und Gründer des Bitcoin-Miners Gryphon Digital Mining.
Vera stimmte zu, dass der Bedarf an billigem Strom „die Entwicklung der Infrastruktur verlangsamt“ und daher das Gesamtangebot begrenzt ist.
Herstellerrabatte
Trotz des Überangebots stellen die Hersteller immer noch Mining-Rigs her, wenn auch zu einem reduzierten Verkaufspreis.
Ende August stellte Bitmain, der weltweit größte Hersteller von Mining-Rigs, ein Gutscheinprogramm vor, das Großkunden, die im Sommer 2021 Maschinen gekauft haben, bis zu 30 % Rabatt bietet. Im September kündigte es einen Rabatt von etwa 30 % auf den Antminer S19 an Pro 100 Terahash-Modell.
Einige Bergleute, darunter CleanSpark, Core Scientific und Marathon, haben in ihren Verträgen eine Klausel – „Preisschutz“ genannt – ausgeübt, die es ihnen ermöglicht, die für die neuen Anlagen gezahlten Preise anzupassen.
Verträge für Mining-Rigs erfordern normalerweise eine Anzahlung, wobei der Rest der Mittel in Installationen bezahlt wird, wenn die Lieferungen den Hersteller verlassen. Bei großen Verträgen haben die Hersteller diese „Preisschutzklausel“ aufgenommen, was bedeutet, dass die beiden Parteien vor jeder Lieferung den Marktpreis bewerten und die Zahlungen anpassen können.
Xmei Lin, Marketingleiter bei Bitmain, sagte gegenüber CoinDesk, dass die Preisschutzfunktion „Großauftragskunden Schutz vor Marktpreisvolatilität“ biete , sagte Lin.
Die beiden anderen großen Gerätehersteller, MicroBT und Canaan, lehnten es ab, sich zu dieser Geschichte zu äußern.
Angesichts der Kapitalengpässe auf dem Markt gebe es jetzt jedoch weniger Nachfrage nach Mining-Rigs, und Bergleute mussten sogar Aufträge stornieren, für die sie letztes Jahr Kapital beschafft hatten, sagte Schumacher.
Ob dies so weitergeht, „hängt vom Preis von Bitcoin ab“, sagte er.
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