Während der größte Teil des Landes am Dienstag auf die Ergebnisse der US-Zwischenwahlen wartete, blickten Wirtschaftsbeobachter bereits auf den neuen Inflationsbericht vom Donnerstag.
Nach Schätzungen von FactSet stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) des US-Arbeitsministeriums im Oktober im Jahresvergleich um 8 %, verglichen mit den im September gemeldeten 8,2 %. Der Kern-CPI, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, wird auf 0,5 % prognostiziert usw. 0,6 % im letzten Monat.
Die Rückgänge kommen, da die US-Notenbank ihre monatelange Suche nach der Zähmung der Inflation fortsetzt, ohne die Wirtschaft in eine steile Rezession zu stürzen. Die jüngsten Wirtschaftsindikatoren haben schwache Hoffnung geweckt, dass die Fed ihre jüngste monetäre Strenge zurücknehmen könnte.
Der Druck vom Donnerstag wird der erste von zwei Inflationsberichten sein, bevor der Federal Open Market Committee (FOMC) dieses Jahr zum letzten Mal am 5. Dezember zusammentritt. 14-15.
„Das bedeutet, dass die Auswirkungen auf den Markt möglicherweise gedämpfter ausfallen, es sei denn, es gibt größere Abweichungen von den Schätzungen“, sagte Jamie Dutta, Marktanalyst bei Vantage.
Letzte Woche erhöhte die US-Notenbank die Zinssätze zum vierten Mal in Folge um 75 Basispunkte, um die hartnäckig widerstandsfähige Inflation einzudämmen. Aber steigende kurzfristige Anleiherenditen und ein angeschlagener Aktienmarkt haben die Fed-Beamten dazu veranlasst, sich Sorgen über die Risiken der Finanzstabilität und eine übermäßige Straffung zu machen.
Der technologielastige Nasdaq 100 und der S&P 500, der eine starke Technologiekomponente aufweist, sind in diesem Jahr um 34 % bzw. 20 % gefallen. Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte letzte Woche, dass, obwohl „eingehende Daten seit unserer letzten Sitzung darauf hindeuten, dass das endgültige Zinsniveau höher sein wird als zuvor erwartet“, es angemessen wäre, das Tempo der Zinserhöhungen „bereits bei der nächsten Sitzung“ zu verlangsamen. ”
Im CPI-Bericht dieser Woche wird der Schwerpunkt auf „festeren“ Kategorien wie Wohnen und Mieten liegen, die voraussichtlich nicht vor dem Frühjahr nächsten Jahres sinken werden, aber über 30 % des CPI-Korbs ausmachen, sagte Dutta.
Darüber hinaus wird die Fed auch Dienstleistungen unter die Lupe nehmen, da sie am besten auf Zinssätze reagieren, sagte Brian Coulton, Chefökonom bei Fitch Ratings. „Wenn sich das verschlechtert, wird die Fed besorgt sein“, sagte er.
Laut einem Bericht von Arcane Research zeigte die CPI-Veröffentlichung im vergangenen Monat ein massives Wachstum der umgekehrten Korrelationsbeziehung zwischen Bitcoin und dem US-Dollar.
Der US-Dollar sank kürzlich von seinen jüngsten Höchstständen, da Marktmacher in naher Zukunft eine potenzielle Pause der Fed sehen, was die Gewinne des Dollars schmälern würde. Bitcoin (BTC) stieg am Freitag nach Powells Äußerungen in der vergangenen Woche auf über 21.000 $, ist aber seitdem inmitten der Kämpfe des Krypto-Börsengiganten FTX und des vorgeschlagenen Verkaufs an den Rivalen Binance stark gefallen.
Aufgrund der umgekehrten Beziehung von Bitcoin zum Dollar könnte eine Abwärtsüberraschung im CPI-Bericht diese Woche den Dollar entscheidend nach unten drücken, was Bitcoin ein wenig Auftrieb geben könnte, sagte Arcane Research.
