Der Krypto-Vermögensverwalter Valkyrie verlor den größten Investor in seiner 11-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde
Monate nach der Ankündigung, 11,15 Millionen US-Dollar gesammelt zu haben, enthüllte der Krypto-Vermögensverwalter Valkyrie Investments Anfang dieses Monats – leise – dass der größte Teilnehmer an der Finanzierungsrunde abgesagt hatte und Valkyrie sich damit abmühte, andere zu finden, um die Lücke zu füllen.
In einem bisher weitgehend unbeachteten Brief schrieb Leah Wald, CEO von Valkyrie, dass ein Unternehmen, das sie CSA Evolution VC Fund nannte, nicht mehr in der Lage sei, 5 Millionen US-Dollar zu der Transaktion beizutragen.
„Wir hatten ein unterschriebenes Abonnementdokument in der Hand, und ihre [Limited Partners] waren Blue-Chip-Firmen, die einen tadellosen Ruf in der Branche haben“, schrieb sie in dem Brief vom 14. Oktober. 7. „In den Monaten, die seitdem vergangen sind, zogen sich diese LPs jedoch zurück und der Investor war nicht in der Lage, seiner Verpflichtung nachzukommen.“ Sie fuhr fort, dass Valkyrie nach anderen Investoren suchte, die einspringen könnten.
Am Mittwoch sagte ein Sprecher von Valkyrie: „Wir befinden uns natürlich in fortgeschrittenen Gesprächen mit einer Reihe potenzieller Investoren, die Interesse an unserer Firma bekundet haben, und hoffen, in den kommenden Wochen positive Nachrichten zu erhalten.“
Vor der Veröffentlichung dieser Geschichte gab es ein einziges Google-Suchergebnis für CSA Evolution VC Fund: Walds Brief. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass es eine Art Verbindung mit Clear Sky Advisers gibt, einem in Houston ansässigen Unternehmen, das sich selbst als Investor in „Umweltkredite und Unternehmen mit Fokus auf Dekarbonisierung, Elektrifizierung und Ressourcennachhaltigkeit“ bezeichnet.
Zunächst einmal ist da das Offensichtliche: Clear Sky Advisers kann logischerweise mit CSA abgekürzt werden. Aber weitaus bedeutsamer als das, Valkyries Juni-Pressemitteilung über die Spendensammlung von mehr als 11 Millionen US-Dollar listet unter anderem einen Teilnehmer namens „Clearsky“ auf. Der CSA Evolution VC Fund wurde nicht erwähnt.
Außerdem gibt es eine Person, die Valkyrie und Clear Sky Advisers eindeutig verbindet. Der CEO des letzteren, Shawn Singh, wird in den Zulassungsanträgen von Valkyrie für seine börsengehandelten Fonds (ETFs) erwähnt. So ist er beispielsweise als Treuhänder des Valkyrie ETF Trust II gelistet.
Clear Sky Advisers lehnte eine Stellungnahme ab. Singh antwortete nicht auf mehrere Anfragen nach Kommentaren.
Snafu finanzieren
Im Juni spielte Steven McClurg, Chief Investment Officer von Valkyrie, die Bedeutung der Erhöhung von Valkyrie herunter. Er sagte gegenüber CoinDesk, dass Valkyrie sogar einige unaufgeforderte Angebote abgelehnt habe. Am Ende ging es bei der Entscheidung, die Investitionen anzunehmen, „weniger um das Geld als vielmehr um [die Bildung] strategischer Partnerschaften“ mit wichtigen Akteuren der Branche, sagte McClurg. „Wir hatten im Moment wirklich nicht damit gerechnet, Kapital zu beschaffen.“
Diese Nachricht steht im Widerspruch zu Valkyries eigenen Zulassungsanträgen.
Im März teilte das Unternehmen der SEC mit, dass es 20 Millionen US-Dollar aufbringen wolle und bereits 5,1 Millionen US-Dollar an frischem Kapital eingezahlt habe. (Die vorherige Finanzierungsrunde von Valkyrie war eine 10-Millionen-Dollar-Serie A im Juni 2021).
Und Walds Kommentare deuten darauf hin, dass Valkyrie immer noch hungrig nach Kapital ist.
„In den letzten Monaten haben wir eine Reihe von Wegen und möglichen Lösungen erkundet, um die versprochene Investition in die Tür zu bekommen“, schrieb sie. „Tatsächlich hat der Firmenchef kürzlich eine Investition aus seinen eigenen persönlichen Mitteln getätigt.“ Und jetzt hat Valkyrie „vorerst entschieden, alternative Finanzierungsquellen zu verfolgen, einschließlich zusätzlicher Investoren“.
Valkyrie hatte gehofft, Risikokapitalgelder zur Finanzierung seiner Stake- und Mining-Operationen zu verwenden und letztendlich mehr institutionelle Investoren im Bereich der digitalen Assets zu werben. Das Unternehmen betreibt derzeit mehrere Geschäfte, darunter einen Hedgefonds für dezentrale Finanzen (DeFi), drei an der Nasdaq notierte ETFs, mehrere Protokoll-Trusts und ein Protokoll-Treasury-Management-Geschäft. Im zweiten Quartal meldete das Unternehmen ein verwaltetes Vermögen von 1,2 Milliarden US-Dollar.
„Es schmerzt mich, diesen Brief schreiben zu müssen“, schrieb Wald. „Glücklicherweise sprechen wir bereits mit einer Handvoll prominenter Investoren, die möglicherweise bereit sind, einzuspringen und diese Lücke zu schließen, und bereit sind, diese Herausforderung zu meistern.“
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