Die mit Spannung erwartete US-VPI-Inflation brachte die Märkte zum Lächeln. Der Headline CPI gab zum ersten Mal seit Mai 2020 einen negativen Wert bekannt (-0,1 %). Mit diesen Ergebnissen verringerte sich die jährliche Steigerungsrate von 7,1 % auf 6,5 %. Die Kerninflation stieg dagegen auf Monatsbasis um 0,3 % und fiel erwartungsgemäß von 6,0 % auf 5,7 % jährlich (das niedrigste Niveau seit Dezember 2021).
Die Märkte reagierten sehr optimistisch auf die gestrigen Informationen, die zeigten, dass sich die Inflation in den USA weiter abkühlt. In der Überzeugung, dass die Antibiotikabehandlung der Fed zu wirken beginnt, sind sich die Märkte sicher, dass bei der regulären FOMC-Sitzung am 1. Februar eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte stattfinden wird. Die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 50 Basispunkte wird unter 10 % angegeben.
Während die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen, die dem Marktzins des Dollars entspricht, unter das Niveau von 3,5 % fiel, testete der Unzenpreis von Gold, der eine entgegengesetzte Korrelation zur Dollarrendite aufweist, das Niveau von 1.896 $, das wir kürzlich in unserem Bulletin darüber gesprochen. Technisch gehen wir davon aus, dass auch die Marke von 1.963 US-Dollar in den Radarbereich eintreten wird. Während sich das Gold-Silber-Verhältnis zugunsten von Gold bewegt, wurden Silber in letzter Zeit Fesseln an die Füße gelegt! Obwohl Silber, das mit der optimistischen Stimmung Schritt hielt, gestern um 2 % gestiegen ist, sehen wir immer noch, dass es Schwierigkeiten hat, über 24 $ zu steigen.
An der Währungsfront könnte die Bank of Japan (BoJ) zusätzliche Schritte unternehmen, um die Verzerrungen in der Zinsstrukturkurve zu korrigieren, indem sie die Nebenwirkungen der Lockerung der Bargeldpolitik auf den regelmäßigen Sitzungen des geldpolitischen Rates, die nächste Woche stattfinden, mit Hilfe der Abwertung des Dollars im Breitband nach den gestrigen Nachrichten, YEN 129, ging auf das Niveau von 40 zurück und sah den Prozess vom schönsten Niveau der letzten 6 Monate. Die 10-jährige japanische Staatsanleihe stieg zum ersten Mal seit 2014 über 0,5 %!
Die EURUSD-Parität testete das Hoch der letzten 9 Monate, indem sie auf das Niveau von 1,0850 stieg, indem sie das Niveau von 1,0750 überschritt, das wir nach den Inflationsdaten als wertvolles technisches Widerstandsniveau ansehen. Wir lassen zu, dass sich die Aufwärtsdynamik des EUR bis zum Niveau von 1,1025 fortsetzt. Der Marktkurs des Dollars hingegen sank erwartungsgemäß auf das Niveau von 102, wie sich unsere Leser, die unseren Newsletter aufmerksam verfolgen, erinnern werden. Wie wir gestern in unserem Newsletter sagten, konnten wir nicht erwarten, dass Bitcoin gleichgültig bleibt, da der Dollar einem weit verbreiteten Verkaufsdruck ausgesetzt ist. Das Geld des Widerstands, das seit November in der Bandbreite von 16.000 bis 17.000 Dollar gefangen war, erwachte gestern endlich aus dem Winterschlaf und erreichte das Niveau von 19.000 Dollar.
Während die ausländischen Märkte die US-Inflationsdaten enthusiastisch aufnehmen, gibt es, wie man sieht, Gegenseitigkeit auf dem heimischen Markt. Die Borsa Istanbul, die am Morgen um 4 % stieg, drehte am Mittag wieder ins Negative und beendete den Tag mit einem Anstieg von 5 %, wobei sie mit dem Optimismus Schritt hielt, der durch die US-Daten am Nachmittag geschaffen wurde. Unglaubliche Volatilität! Der USDTRY-Kurs hingegen konnte sich parallel zur anhaltenden Devisennachfrage und der Stärkung des Publikums nicht vom Niveau von 18,79 entfernen, während die türkische Lira auf Korbbasis auf dem Niveau von 19,60 basierte Korbbasis, ging vom schwächsten Stand aller Zeiten (21. Dezember 2021 auf 19,55) zurück.
Die wöchentlichen Bulletins der CBRT und der BRSA, die jeden Donnerstag angekündigt werden, boten wertvolle Hinweise. Dementsprechend stiegen in der Woche zum 6. Januar die DTHs der Inländer um 2,7 Milliarden Dollar, im Gegensatz zu den letzten Wochen. An der DTH-Front haben wir die 22-Milliarden-Dollar-Kernschmelze in den letzten 10 Wochen als mehr Optionseinlagentransaktionen beschrieben als als den entgegengesetzten Dollarisierungstrend. Nachdem die CBRT solche Prozesse nicht gut aufgenommen hatte, stiegen die DTHs von echten Personen letzte Woche um 0,6 Milliarden Dollar und von juristischen Personen um 2,2 Milliarden Dollar. An der KKM-Front ist der starke Rückgang der letzten zwei Wochen nicht unbemerkt geblieben: Die KKM-Aktie verzeichnete in der Woche vom 6. Januar einen deutlichen Rückgang von 45,2 Milliarden TL.
In den letzten Tagen teilten wir mit, dass an der Wechselkursfront ein nach oben gerichteter Wunsch vorherrscht, der Anstieg jedoch durch die anhaltende Unterstützung der Öffentlichkeit verlangsamt wurde. Auch die gestern veröffentlichten Daten bestätigen unsere Einschätzung. Während die DTH in der Woche zum 6. Januar stark stieg, schmolzen auch die Devisenreserven der CBRT um 3,2 Milliarden Dollar. Die Goldreserven hingegen stiegen aufgrund der hohen Goldpreise um 0,9 Milliarden Dollar und erreichten 46,8 Milliarden Dollar. Somit sanken die Gesamtreserven auf 126,4 Milliarden Dollar.
An der Aktienmarktfront blieb der ausländische Investor, der 2022 Aktien im Wert von 4 Milliarden Dollar verkaufte, in der ersten Woche des Jahres nicht „bequem“. Laut Wertpapierstatistik verkauften Ausländer 352 Millionen Dollar an Nettoaktien und 55 Millionen Dollar an Staatspapieren. Lassen Sie uns noch einmal darauf hinweisen, dass, während ausländische Investoren Aktien ohne Unterbrechung verkaufen, die Borsa İstanbul mit innerer Stabilität in ihrem Selbstversorgungsstil agiert.
Die US-Aktienmärkte schlossen die Nacht trotz der erhöhten Risikobereitschaft mit einem endlichen Anstieg von 0,5 %. Zu Beginn des neuen Tages können wir den Optimismus der US-Inflationsdaten an den asiatischen Aktienmärkten sehen, während der japanische Aktienmarkt Nikkei aufgrund der exportorientierten Wirtschaft parallel zur Aufwertung des japanischen Yen um 1% zurückging . Im heutigen Datenkalender können, wenn die Umfrage der CBRT-Marktteilnehmer veröffentlicht ist, die britische Industrieproduktion und der Verbrauchervertrauensindex der US-Michigan-Universität verfolgt werden. An der Mikrofront werden die in den USA bekannt zu gebenden Bilanzen für den Zeitraum 4Q2022 verfolgt. Im Schatten der Rezessionssorgen parallel zur schlimmsten Inflation wird die Zerstörung der Finanzen des Unternehmens genau beobachtet. Heute beginnt die Bilanzperiode bei den US-Banken.
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