Aufteilungen in Sam Bankman-Frieds Krypto-Imperium verschwimmen in der Bilanz seines handelnden Titanen Alameda
Das Kryptowährungsimperium des Milliardärs Sam Bankman-Fried ist offiziell in zwei Hauptteile aufgeteilt: FTX (seine Börse) und Alameda Research (seine Handelsfirma), beides Giganten in ihren jeweiligen Branchen.
Obwohl es sich jedoch um offiziell getrennte Unternehmen handelt, bricht die Division an einer Schlüsselstelle zusammen: in der Bilanz von Alameda, wie aus einem von CoinDesk geprüften privaten Finanzdokument hervorgeht. (Es ist denkbar, dass das Dokument nur einen Teil von Alameda darstellt.)
Diese Bilanz ist voll von FTX – insbesondere dem von der Börse ausgegebenen FTT-Token, der den Inhabern einen Rabatt auf die Handelsgebühren auf seinem Marktplatz gewährt. Daran ist zwar an sich nichts Ungewöhnliches oder Falsches, aber es zeigt, dass Bankman-Frieds Handelsriese Alameda auf einer Grundlage ruht, die größtenteils aus einer Münze besteht, die ein Schwesterunternehmen erfunden hat, und nicht aus einem unabhängigen Vermögenswert wie einer Fiat-Währung oder einer anderen Krypto. Die Situation beweist, dass die Verbindungen zwischen FTX und Alameda ungewöhnlich eng sind.
Die Finanzzahlen konkretisieren, was Branchenbeobachter bereits vermuten: Alameda ist groß. Am 30. Juni belief sich das Vermögen des Unternehmens auf 14,6 Milliarden US-Dollar. Sein größter Vermögenswert: 3,66 Milliarden US-Dollar an „unlocked FTS“. Der drittgrößte Eintrag auf der Aktivseite des Buchhaltungsbuchs? Ein Haufen von „FTT-Sicherheiten“ in Höhe von 2,16 Milliarden Dollar.
Es gibt weitere FTX-Token unter seinen 8 Milliarden Dollar an Vermögenswerten (die von 7,4 Milliarden Dollar an Krediten dominiert werden): 292 Millionen Dollar an „gesperrter FTT“.
„Es ist faszinierend zu sehen, dass der Großteil des Nettoeigenkapitals des Alameda-Geschäfts tatsächlich FTXs eigener zentral kontrollierter und aus dem Nichts gedruckter Token ist“, sagte Cory Klippsten, CEO der bekannten Investitionsplattform Swan Bitcoin seine kritischen Ansichten zu sogenannten „Altcoins“, die im Allgemeinen als andere Kryptos als Bitcoin (BTC) verstanden werden.
Caroline Ellison, CEO von Alameda, lehnte eine Stellungnahme ab. FTX antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.
Weitere bedeutende Vermögenswerte in der Bilanz umfassen 3,37 Milliarden US-Dollar an „Krypto-Beständen“ und große Mengen des nativen Tokens der Solana-Blockchain: 292 Millionen US-Dollar an „unlocked SOL“, 863 Millionen US-Dollar an „locked SOL“ und 41 Millionen US-Dollar an „SOL-Sicherheiten“. Bankman-Fried war ein früher Investor in Solana. Weitere namentlich genannte Token sind SRM (der Token der von Bankman-Fried mitbegründeten dezentralen Börse Serum), MAPS, OXY und FIDA. Es gibt auch 134 Millionen US-Dollar an Barmitteln und Äquivalenten und eine 2-Milliarden-Dollar-„Investition in Aktienwerte“.
Außerdem können Token-Werte niedrig sein. In einer Fußnote sagt Alameda, dass „gesperrte Token konservativ mit 50 % des fairen Werts behandelt werden, der mit dem FTX/USD-Orderbuch gekennzeichnet ist“.
Besitzer des FTT-Tokens erhalten Rabatte auf FTX-Handelsgebühren, erhöhte Provisionen auf Empfehlungen und verdienen Prämien. Der Wert von FTT wird durch das laufende Programm von FTX zum Rückkauf und Verbrennen von Token aufrechterhalten, ein Prozess, der ein Drittel der Handelsprovisionen der Börse auffrisst und laut FTX fortgesetzt wird, bis die Hälfte aller Token verbrannt sind.
Laut der Website von FTX sind etwa 197 Millionen FTT-Token im Wert von 5,1 Milliarden US-Dollar im Umlauf.
Tracy Wang und Oliver Knight trugen zu dieser Geschichte bei.
UPDATE (2. November 2022, 15:00 UTC): Fügt hinzu, dass der CEO von Alameda eine Stellungnahme ablehnte, und ein Kommentar von Cory Klippsten.
