Angeschlagene Bitcoin-Miner strömen in Scharen zum 300-Millionen-Dollar-Kreditpool von Maple Finance
Bitcoin-Miner stehen Schlange, um Kredite aus einem von Maple Finance geschaffenen Kreditpool für dezentrale Finanzierungen (DeFi) zu leihen, während eine gestresste Kryptoindustrie nach kreativen Wegen sucht, um durch den Bärenmarkt zu kommen.
Seit Maple und der Kreditagent Icebreaker vor einem Monat den Miner Finance Pool gestartet haben, ist laut Maple Finance CEO eine Pipeline von etwa sechs an Lederminenunternehmen vorhanden, um die erste Kohorte von Kreditnehmern zu bilden, wobei weitere 25 auf der Warteliste stehen Sydney Powell.
Bergbauunternehmen, von denen viele bereits mit Schulden belastet sind, spüren die Kälte des Krypto-Winters, da der Preis für Bitcoin um die 20.000-Dollar-Marke schmachtet und die Stromkosten in die Höhe schießen. Zuletzt meldete Compute North, eines der größten Rechenzentren, das Mining-Computer hostet, Insolvenz an und nannte als einen der Gründe die Marktbedingungen.
Angesichts der gesunkenen Krypto-Asset-Preise, bei denen Bitcoin in diesem Jahr um mehr als 50 % gefallen ist, ist das Kapital aus üblichen Quellen vollständig versiegt. Angesichts des kapitalintensiven Geschäftsmodells des Krypto-Mining-Geschäfts suchen Bergleute nach Alternativen, und private Kredite scheinen neue und kreative Wege zu bieten, um Unternehmen zu helfen, die unter Stress stehen, sagte Powell.
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Es sind natürlich Bedingungen geknüpft. Die Zinssätze werden zwischen 18 % und 20 % liegen und die Kredite werden auf „Full Recourse“-Basis angeboten, was eine Garantie für alle Vermögenswerte eines Bergmanns erfordert – nicht nur für Bergbauanlagen, sondern auch für Sachanlagen und Energieanlagen – sollten sie ausfallen oder Insolvenzschutz beantragen. Ein Mangel an Krediten mit vollem Rückgriffsrecht hat dazu geführt, dass einige Kreditgeber des Bergbausektors in Schwierigkeiten geraten sind, fügte Powell hinzu.
„Der Sektor braucht Liquidität, also finden wir kreative Wege, um zu helfen“, sagte Powell in einem Interview mit CoinDesk. „Normalerweise sind die Unternehmen, die Sie zeichnen möchten, solche mit geringer Verschuldung in ihrer Bilanz und die Dinge wie Stromabnahmeverträge abgeschlossen haben, also effektiv eine längere Sicht auf die Kosten ihres Stroms.“
300-Millionen-Dollar-Ziel
Powell sagte, Maple habe bisher die ersten Zusagen in Höhe von 10 bis 12 Millionen US-Dollar erhalten, und er gehe davon aus, dass der Pool bis Mitte nächsten Jahres seine Obergrenze von 300 Millionen US-Dollar erreichen werde. Zu den Kreditnehmern gehört eine Mischung aus großen börsennotierten Unternehmen und einigen kleineren privaten Unternehmen mit gesperrten Stromverträgen und innovativen Methoden zur Kühlung der Bergbauanlagen.
Früher bestand eine gängige Kreditstruktur für Bergbauunternehmen entweder aus Bitcoin-gedeckten Krediten oder aus rückgriffsfreien Krediten gegen ASICs – die spezielle Bergbauausrüstung, mit der Bitcoin verdient wird. Unter diesen Bedingungen kann der Kreditnehmer, wenn ein Kredit nicht funktioniert, die ASICs an den Geldgeber zurückgeben und vom Kredit zurücktreten.
„[Das ist es, was wir nicht wollen [mit dem Kreditpool von Maple]. Mining-Equipment unterliegt Verschleiß und der Wert von ASIC kann noch stärker schwanken als Bitcoin. Um dies zu vermeiden, werden die Darlehen von Icebreaker vollständig regressfähig sein“, sagte Powell.
Maple ist nicht das einzige Unternehmen, das Möglichkeiten zur Kreditvergabe an in Schwierigkeiten geratene Krypto-Miner nutzen möchte. Zuletzt kündigte Binance Pool einen eigenen Kreditfonds in Höhe von 500 Millionen Dollar für Bitcoin-Miner an. Unterdessen soll der Krypto-Milliardär Jihan Wu – der Gründer des Bitcoin-Mining-Rig-Herstellers Bitmain – einen 250-Millionen-Dollar-Fonds eingerichtet haben, um notleidende Vermögenswerte von Bergbauunternehmen zu kaufen.
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