Tesla verdient Geld, der Elektrofahrzeuge verkauft, aber stattdessen könnten 86% seines Einkommens bald davon ausgehen

Tesla (TSLA 7,21%) ist einer der weltweit größten Hersteller von Elektrofahrzeugen (EVS), aber steigender Wettbewerb spielt langsam auf dem Marktanteil. EV-Verkäufe sind nach wie vor der Haupttreiber der Finanzergebnisse von Tesla, aber CEO Elon Musk versucht, das Unternehmen zukunftssicher zu machen, indem er seine Ressourcen in neue Produkte wie autonome Fahrzeuge und Robotik lenkt.

Ark Investment Management, das von erfahrenen Tech -Investor Cathie Wood gegründet wurde, sagt voraus, dass autonome Fahrzeuge die Wirtschaftlichkeit von Tesla verändern werden. Tatsächlich glaubt Ark, dass eine satte 86% des Einkommens des Unternehmens bis 2029 aus selbstfahrender Robotaxis stammen und den Weg für einen Aktienkurs von 2.600 USD ebnet. Das wäre eine Erhöhung um 615%, von wo aus Tesla Stock heute handelt.

Wie realistisch ist Arks Vorhersage? Lassen Sie uns eintauchen.

Bildquelle: Tesla.

Teslas EV -Geschäft sputtern

Um die bullische Prognose von Arks bullish 2029 zu erfüllen, muss Tesla vom Verkauf von Passagier-EVs zum Verkauf selbstfahrender Robotaxis wechseln, und es muss auch neue Dienste wie ein autonomes Fahren mit Fahrhailing erstellen.

Leider arbeitet Tesla derzeit aus einer Schwächeposition, die diese Verschiebung früher erzwingt, als das Unternehmen vielleicht hätte gewünscht. Schließlich haben die Regulierungsbehörden von Tesla die vollständige selbstfahrende Software (FSD) für unbeaufsichtigten Verwendung nicht genehmigt überall In den USA ist dies eine große Hindernis für den Erfolg seines bevorstehenden Cybercab -Robotaxi.

Tesla lieferte im Jahr 2024 1,79 Millionen Passagier -EVs, was gegenüber dem Vorjahr um 1% zurückging. Er kennzeichnete den ersten jährlichen Rückgang seit dem Einführung des Unternehmens im Jahr 2011. Die Situation ist im Jahr 2025 viel schlechter, wobei die Lieferungen in der ersten Hälfte des Jahres um satte 13% schrumpfen. Dies führte zu einem Rückgang des Umsatzes von Tesla um 14% und zu einem Zusammenbruch seines Gewinns je Aktie (EPS) 31% im gleichen Zeitraum, was gelinde gesagt alarmierend ist.

Ein rasanter Anstieg des Wettbewerbs ist ein wichtiger Grund für Teslas Probleme. Kostengünstige EV-Produzenten wie China ansässig Byd machen ernsthaft in einige der größten Märkte von Tesla. Der Umsatz von Tesla sank im Juli in ganz Europa um 40%, trotz EV -Registrierungen Klettern insgesamt 33%. BYD hingegen verzeichnete einen Umsatzsteigerung von 225% in der Region.

Einfach ausgedrückt, Tesla verliert schnell den Marktanteil im Passagier -EV -Raum. Das Unternehmen startet einen eigenen kostengünstigen EV, um zu konkurrieren, aber die Produktion begann, sodass es wahrscheinlich erst im nächsten Jahr zum frühesten Jahr ein Faktor sein wird.

86% des Einkommens von Tesla könnten bald aus der autonomen Robotaxis stammen

Elon Musk macht eine große Wette auf autonome Fahrhäuschen. Das Cybercab, das 2026 in die Massenproduktion eintritt, wird vollständig auf der FSD -Software von Tesla laufen, sodass er ohne menschliche Intervention betrieben wird. Theoretisch bedeutet dies, dass die Passagiere und sogar kleine kommerzielle Ladungen zu allen Tagesstunden transportieren und eine lukrative neue Einnahmequelle für das Unternehmen schaffen können.

Die Skalierung dieses Geschäfts wird mit Herausforderungen verbunden sein. Ich habe erwähnt, dass FSD noch nicht für unbeaufsichtigte Verwendung in den USA genehmigt wird, aber Tesla muss auch mit etablierten Riesengigern wie möglich konkurrieren Uber Technologieswas bereits mit 20 anderen Unternehmen im autonomen Fahrraum zusammengearbeitet hat. Rund 180 Millionen Menschen nutzen Uber bereits jeden Monat. Daher ist es in einer viel besseren Position, die autonome Ride-Hagel-Branche im Vergleich zu Tesla zu dominieren, das ein ganzes Netzwerk von Grund auf neu aufbauen muss.

Ark glaubt jedoch, dass Tesla es irgendwann zum Laufen bringen wird. Die Prognosen deuten darauf hin, dass das Unternehmen bis 2029 einen Jahresumsatz von 1,2 Billionen US -Dollar erzielen wird, wobei nur 63% (756 Milliarden US -Dollar) von seiner Robotaxi -Plattform stammen. Laut Ark könnte dies ein Gewinn von 440 Millionen US-Dollar vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) führen, wobei 86% aufgrund seiner hohen Gewinnmargen auf die Robotaxi zurückzuführen sind-menschliche Fahrer sind die größten Kosten für bestehende Fahrveranstaltungsnetzwerke, aber der Robotaxi benötigt sie nicht.

Beeilen Sie sich noch nicht, Tesla -Aktien zu kaufen

Meiner Meinung nach sind Arks Vorhersagen zu ehrgeizig. Die Wall Street glaubt, dass Tesla im Jahr 2025 einen Umsatz von rund 93 Milliarden US-Dollar erzielen wird (laut Yahoo! Finanzen), sodass diese Zahl in den nächsten vier Jahren um fast 1.200% wachsen muss, um die Prognose von ARK von 1,2 Billionen US-Dollar zu begegnen-angetrieben von einem brandneuen Robotaxi-Produkt, das noch nicht einmal den Weg hat.

Teslas Bewertung ist ein weiteres Problem. Die Aktie wird mit einem auffälligen Preis-Leistungs-Preis (P/E) von 209 gehandelt. Damit ist es fast siebenmal so teuer als die Nasdaq-100 Technology Index – der mit einem P/E -Verhältnis von 31,6 handelt. Denken Sie daran, Teslas Einkommen sind derzeit Schrumpfungwas seine Premium -Bewertung noch schwieriger macht, zu rechtfertigen.

Daher zögere ich mich, die Idee einzukaufen, dass die Tesla -Aktie in den nächsten vier Jahren um weitere 615% steigen könnte, um das Kursziel von ARK von 2.600 USD zu erreichen. Es könnte möglich sein, wenn die Robotaxi -Plattform des Unternehmens so erfolgreich wird, wie Ark voraussagt, aber ich denke, das ist in so kurzer Zeit unwahrscheinlich. Schließlich hat Elon Musk in den letzten 10 Jahren unbeaufsichtigte selbstfahrende Autos versprochen, und Tesla Trotzdem hat nicht geliefert.