First Mover Asia: Bitcoin klettert trotz Anlegerbeunruhigung auf 17.000 $ zu

Guten Morgen. Hier ist, was passiert:

Preise:Bitcoin, Ether und andere wichtige Kryptowährungen schwangen trotz anhaltender Besorgnis über FTX-Auswirkungen und makroökonomische Unsicherheiten nach oben.

Einblicke:Die anderen Digital Asset Trusts von Grayscale haben nicht so viel institutionelles Interesse wie GBTC, das mit einem erheblichen Rabatt gehandelt wird, aber immer noch von Cathie Woods ARK aufgekauft wird.

Preise

Bitcoin klettert trotz des Unbehagens der Anleger auf 17.000 $ zu

Von James Rubin

Bitcoin setzte seinen Anstieg ab Montag fort, trotz anhaltender Besorgnis der Anleger über die FTX-Fälle, die monetäre Strenge der Zentralbank und die möglichen Auswirkungen von Massenprotesten in China gegen die strengen Covid-Beschränkungen des Landes.

Die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung wurde kürzlich mit über 16.979 $ gehandelt, was einem Anstieg von fast 4,5 % in den letzten 24 Stunden und dem höchsten Stand seit etwa zwei Wochen entspricht. BTC hat eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt und sich in dem fast Monat, seit die Krypto-Börse FTX nach einer CoinDesk-Geschichte über Unregelmäßigkeiten in ihrer Bilanz zu implodieren begann, weit über 16.000 $ gehalten.

„Die Leute sind jetzt nervös“, sagte John Peurifoy, Mitbegründer und CEO der Krypto-Maklerfirma Floating Point Group. „Sie sind nervös darüber, wohin die Ansteckung geht, mit welchen Gegenparteien sie zusammenarbeiten. Können sie Geld an verschiedenen Stellen anlegen? Werden sie es verlieren? Also sind die Leute vorsichtig.“

Ether schnitt sogar noch besser ab und stieg kürzlich um mehr als 7,5 % auf 1.272 $, den höchsten Stand seit der zweiten Novemberwoche. Andere große Kryptos nahmen verschiedene Grüntöne an, die meisten von ihnen dunkel mit UNI, dem Token der auf intelligenten Verträgen basierenden Uniswap-Plattform, und SUSHI, dem Token der dezentralen Börse SushiSwap, die jeweils um über 7 % gestiegen sind. Die beliebte Truhenmünze DOGE setzte ihre Dynamik fort und stieg um 6 %, um bei etwa 0,10,7 $-Cent gehandelt zu werden. DOGE ist in der vergangenen Woche um etwa 50 % gestiegen.

Die US-Aktienindizes schlossen angesichts zunehmender makroökonomischer Unsicherheiten gemischt, wobei der technologielastige Nasdaq und der S&P 500 um 0,5 % bzw. 0,1 % im Minus schlossen, der Dow Jones Industrial Average jedoch unverändert blieb. Am Dienstag verstärkte die chinesische Regierung ihre Bemühungen, die Demonstrationen im Zusammenhang mit Covid zu unterdrücken, indem sie Polizisten zu Protestzentren schickte und die Online-Zensur verstärkte.

Und die Märkte werden am Mittwoch nervös den Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, lauschen, der am Mittwoch im Hutchins Center über Fiskal- und Geldpolitik sprechen wird. Fed-Beamte haben kürzlich eine Offenheit für gemäßigtere Zinserhöhungen angedeutet, während sie gleichzeitig ihr Engagement bekräftigten, die Inflation durch eine Straffung der Geldpolitik zu senken. In der Zwischenzeit werden sie auch die Bemühungen des Kongresses im Auge behalten, einen Bahnstreik abzuwenden, der die Preise nach oben treiben und die jüngsten Fortschritte umkehren könnte. Der Verbraucherpreisindex fiel im Oktober auf 7,7 %, niedriger als die Konsensprognosen und von 8,2 % im Vormonat.

Peurifoy von der Floating Point Group war vorsichtig bei der Vorhersage, wie niedrig der Preis von Bitcoin im aktuellen rückläufigen Umfeld werden würde. „Wie viele Teile werden noch fallen?“ er hat gefragt. „Wie viele Menschen müssen Krypto verkaufen, um an Liquidität zu kommen? Die Menschen halten sich mit dem Verkauf zurück, wenn sie es nicht müssen, aber gleichzeitig müssen einige Menschen dies aufgrund der wirtschaftlichen Situation tun.“

„Wir befinden uns in dieser Pausenzeit. Ich nenne es die gefüllten Trommeln.“

Einblicke

Die Digital Asset Trusts von Grayscale, wie GBTC und ETHE, werden mit einem erheblichen Abschlag gehandelt

Von SamReynolds

Grayscale ist vor allem für seinen Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) bekannt, betreibt aber auch eine ganze Reihe von Trusts auf Basis digitaler Vermögenswerte.

Grayscale gehört der Digital Currency Group, die auch die Muttergesellschaft von CoinDesk ist.

Wenn es um GBTC geht, kommen die Wörter „Rabatt“ und „Rekord“ oft im selben Satz vor.

GBTC wird mit einem erheblichen Abschlag gehandelt, da es keine Rückzahlungsfunktion für den Trust gibt. In der Zwischenzeit fließt die Liquidität in Bitcoin-ETFs, die an der Toronto Stock Exchange notiert sind. Der „Hotel California“-Charakter von GBTC sollte durch die Umwandlung des Trusts in einen Bitcoin-ETF gelöst werden, aber die Securities and Exchange Commission (SEC) hat ihn weiterhin blockiert, was zu einer Klage geführt hat.

Bisher hat der GBTC-Abschlag in diesem Jahr angesichts der breiteren Ansteckung des FTX-Marktes seine früheren Rekorde übertroffen und wird jetzt mit einem Minus von 40 % gehandelt.

Und GBTC ist nur einer der von Grayscale angebotenen Trusts.

Viele andere Digital-Asset-Trusts mit einem signifikanten AUM stehen vor der gleichen misslichen Lage wie GBTC.

Von YCharts zusammengestellte Daten zeigen, dass der Ethereum Classic Trust von Grayscale mit einem Abschlag von 43,7 % gehandelt wird, während der ZCash Trust mit einem Abschlag von knapp 49 % gehandelt wird.

Sein Ethereum Classic Trust wird unterdessen mit satten 70 % Rabatt gehandelt.

Alle haben natürlich das gleiche Problem: Die Aktien können nach einer langen Sperrfrist am freien Markt gehandelt, aber nicht gegen den Basiswert eingelöst werden. Grayscale ist einer der größten Inhaber von GBTC, einfach weil DCG so viel Geld für Rückkäufe bereitgestellt hat.

„Der Trust hat derzeit nicht die Absicht, eine behördliche Genehmigung für die Durchführung eines laufenden Rücknahmeprogramms zu beantragen“, heißt es in einer 10Q-Anmeldung für den ZCash Trust. Eine ähnliche Sprache findet sich in einer 10Q-Anmeldung für den Ethereum Trust.

Ein weiteres Problem ist, dass diese anderen Trusts einfach nicht das institutionelle Interesse haben, das GBTC hat. Laut Daten von 13F.info, die 13F-Einreichungen von Fondsmanagern verfolgen, wird GBTC von 61 Fondsmanagern gehalten, während ETHE von 37 gehalten wird.

Cathie Woods ARK hat immer noch GBTC gekauft, aber seine Bestände an GBTC sind laut 13F-Daten seit demselben Quartal im Jahr 2021 um 26 % zurückgegangen, während seine viel kleineren Bestände an ETHE im gleichen Zeitraum um 15 % zurückgegangen sind. Es gibt sicherlich andere, die kaufen, aber die Waage ist einfach nicht da.

Die anderen Trusts von Grayscale sind zu klein, um in den 13F-Anmeldungen aufgeführt zu werden. Der Litecoin-Trust hat eine Prämie, aber es gab noch kein institutionelles Interesse an dem Produkt.

Angesichts des Bärenmarktes und der Zurückhaltung der SEC, ein Rücknahmeprogramm anzubieten, ist schwer vorstellbar, wie sich das alles ändern kann.

wichtige Ereignisse.

8:30 Uhr HKT/SGT (00:30 UTC) Australiens monatlicher Verbraucherpreisindex (YoY/Oct)

9:00 Uhr HKT/SGT (1:00 UTC) Chinas NBS Manufacturing PMI (Nov)

21:30 HKT/SGT (13:30 UTC) Bruttoinlandsprodukt der Vereinigten Staaten auf Jahresbasis (Q3)

CoinDesk-TV

Falls Sie es verpasst haben, hier ist die neueste Folge von „First Mover“ auf CoinDesk TV:

BlockFi tritt erstmals vor Insolvenzgericht auf; Bitcoin springt über $16.000

Der Kryptowährungskreditgeber BlockFi, das jüngste Opfer des FTX-Zusammenbruchs, sollte zum ersten Mal vor einem Insolvenzgericht erscheinen, nachdem er Schutz nach Kapitel 11 beantragt hatte. Die Gründerin der Anwaltskanzlei Hodder, Sasha Hodder, schloss sich „First Mover“ an, um das Gerichtsverfahren zu besprechen. Die Bitcoin- und Ether-Preise waren trotz der BlockFi-Anmeldung höher. John Peurifoy, CEO der Floating Point Group, teilte seine Aussichten für die Kryptomärkte mit. Und welche anderen Unternehmen könnten von den Folgen von FTX betroffen sein? Bernsteins Gautam Chhugani schaltete sich in das Gespräch ein.

Schlagzeilen

Sam Bankman-Fried spricht in neu veröffentlichtem Audio-Interview über Abhebungen, FTX-Zusammenbruch:Der FTX-Gründer sagte, er habe die Abhebungen der bahamaischen FTX fortgesetzt, um lokale Kunden zu „beschwichtigen“, und fügte seine Anwälte zu den Gruppen von Menschen hinzu, von denen er sagte, dass sie „selbst f–k gehen“ könnten.

Coinbase Wallet beendet Support für Bitcoin Cash, Ethereum Classic, XRP von Ripple und XLM von Stellar:Das Unternehmen nannte die „geringe Nutzung“ als Grund dafür, diese Token nicht mehr zu unterstützen.

Frankreich, Luxemburg testen CBDC für 100-Millionen-Euro-Anleihe:Die Venus-Initiative ist der jüngste Versuch, digitale Repräsentationen von Geld für Finanzmarktabrechnungen zu verwenden.

Indien testet digitale Rupie in 4 Städten mit 4 Banken:Der am Donnerstag beginnende Test wird in einer späteren Phase auf weitere neun Städte und vier weitere Kreditgeber ausgeweitet.

DeFi Lender Compound verschärft die Kreditlimits nach einem Exploit-Versuch:Ein verabschiedeter Vorschlag führt Kreditobergrenzen für fünf Kryptowährungen ein und legt strengere Kreditlimits für weitere fünf fest.